板块异动 | 多因素提振稀土需求持续放量 稀土永磁板块探底回升

智通财经APP获悉，11月25日，受多因素提振稀土需求持续放量消息影响，A股稀土永磁板块探底回升，截至发稿，英洛华（000795.SZ）涨停；正海磁材（300224.SZ）、华阳新材（600281.SH）、大地熊（688077.SH）、厦门钨业（600549.SH）等股拉升上涨。

华宝证券研报指：短期看，供给难增，需求好转，供需矛盾加剧，稀土价格有望持续上行。四季度是稀土下游需求的传统旺季，供需基本面有望支撑稀土价格。供给端偏紧，国内除北稀外，多数稀土集团第二批稀土配额环比下降；国外供给难有增量，疫情防控形势严峻，原矿迟迟不能进口，导致生产原料匮乏，产能严重不足。占全球轻稀土10%产量的澳洲Lynas供应量收紧，缅甸矿进口预计短期内仍难以恢复，即使中缅通关，采矿亦会受到人力、原料限制。长期看，稀土正处于供需重塑的新时代起点，估值体系重构。工信部今年1月公开征求对《稀土管理条例(征求意见稿)》的意见，提出国家对稀土开采、稀土冶炼分离实行总量指标管理，实行稀土资源地和稀土产品战略储备，并首次明确对违反规定企业的处罚条例。稀土未来有望复刻历史上锂钴新能源需求高增的逻辑，而其供给端甚至比锂钴还要更优异，把握拥有全球定价权的核心资产价格重估机遇。同时，随着新能源产业的发展，新能源汽车带来稀土需求持续放量，对高性能钕铁硼磁材消费量越来越大，对应的就是稀土的镨钕氧化物，稀土钕、镧、铈、氧化镨、铷等。其次，随着稀土六大集团进一步整合，重塑产业链格局，稀土产业链实现了落后产能的出清，行业盈利中枢总体上行。