板块异动丨钢铁行业碳达峰方案有望近期出台 钢铁板块短线拉升

智通财经APP获悉，12月2日，受钢铁行业底部基本确认消息影响，A股钢铁板块异动拉升，截至发稿，首钢股份（000959.SZ）涨超9%；宝钢股份（600019.SH）、华凌钢铁（000932.SZ）、八一钢铁（600581.SH）、重庆钢铁（601005.SH）、新钢股份（600782.SH）等股拉升上涨。

东吴证券研报指：在盈利历史中高位、估值历史低位的大背景下，碳中和大概率带来行业供给天花板，加之原料端再次贡献成本红利，钢铁股将迎来一波业绩、估值双升的板块性机会。看好低估值板材、部分优质长材及特钢。9月中旬以来钢铁期货及板块走势趋缓，逐步确认板块底部。钢价角度，期货贴水幅度达历史高位500+元/吨，说明市场需求预期恶化基本触底，12月后行业进入年底清淡交易时间窗口，现货下跌空间不大，期货有望震荡上行修复贴水；盈利角度，现货滞后毛利回落，但即时毛利仍维持900-1000元/吨的高位，意味着后续盈利空间仍可观；Q4业绩，随12月钢厂复产以及10月成本滞后，整体有望持平。此外，年底政策面利好：1）产业层面，钢铁行业碳达峰方案有望近期出台，预期供给严控仍将执行；2）经济稳增长需求凸显，尤其房地产数据严重下滑，政策刺激必要性增强；3）冬奥会限产政策出炉或进一步抬升市场供给收缩预期。由此预计钢铁行业底部基本确认，进入再次配置区间。