美银证券：下调北京控股(00392)至“跑输大市”评级 目标价降至23港元

智通财经APP获悉，美银证券发布研究报告称，将北京控股(00392)评级由“中性”下调至“跑输大市”，目标价由24.6港元降至23港元，并调低2021-23年每股盈测5%至9%，主因汇率预测上调、修订天然气销售单位毛利等。

报告提到，公司旗下陕京管道的每立方米传输费于去年削减了7%，今年上半年也降低了8%，预期明年会有进一步的下调，主因来自液化天然气(LNG)接收站及俄罗斯的天然气供应比例提高，预估会令平均传输费下降。

该行将陕京管道今年的盈利预测下调25%，以反映单位传输费用下降，但明年及2023年盈利则因汇率假设上升而调高4%至5%，最新预期该管道明年盈利将下跌13%。