光大证券：把握“春季躁动”两条主线 建议关注确定性高的白酒医药及传统基建

智通财经APP获悉，光大证券发布研报称，A股市场今年“春季躁动”可能提前为“跨年躁动”，这对于全年的收益可能会有显著影响，值得把握。投资方向上关注两条主线，消费主线关注确定性较高的白酒医药，以及消费刺激政策和涨价之下的大众消费品;稳增长主线关注传统基建(机械、建材、建筑)、新基建(风电、光伏)以及乡村振兴主题。一方面，经济与盈利的余温尚存，四季度与明年一季度市场基本面仍然有支持，另外一方面，政策近期也逐步转向积极，这也可能成为行业的催化剂。

历史上“春季躁动”期间，稳增长板块整体有强势表现。而近几年，消费板块逐渐成为了“春季躁动”的主力。考虑到近期大众消费品的陆续提价，2022年消费行业相对景气度整体提升以及前期消费相对于成长板块的估值调整，光大认为今年消费有望成为“跨年躁动”的主力。此外，政策驱动之下，稳增长板块也同样值得关注。