智通A股机构动向参考(12.15) | 开启淘汰赛

文/万永强(智通财经研究中心总监)

【大盘综述】

沪指惯性低开后一度有所反弹，但奈何港股尾市跳水受到拖累，最终走弱。

今天的市场也不能说不努力，券商股又动了一下，但城头经常变幻大王旗，今天的大王是国联证券(601456.SH)，冷不丁的就涨停了，早上浙商证券(601878.SH)一度想当老大，但没想到国联证券最终封板成功，然后浙商就熄火了，而近期的龙头华林证券(002945.SZ)则是落魄的凤凰不如鸡，这个市场永远都是喜新厌旧，谁站上C位，资金就蜂拥而至追捧谁。按照一贯的套路，登顶成功就会有溢价。券商里面最稳的还是东方财富(300059.SZ)，继续往上创高点。

变盘发生在2点以后，港股急速跳水，A股也受到影像学，主要原因是港股市场CRO类个股出现暴跌走势，和市场一些传闻有关。药明康德(603259.SH)直接被杀到跌停。其它品种如康龙化成(300759.SZ)、泰格医药(300347.SZ)都受到重创。

昨日提到的妖股依然妖气十足，不过后面的淘汰赛也异常残酷。西仪股份(002265.SZ)继续一字板，湖南天雁(600698.SH)已经跟不上掉队了，昨日也提示有资金抢跑。跃岭股份(002925.SZ)这种没那么强的地位还开准一字，被爆头是很自然的事情。次新龙头三羊马(001317.SZ)毫无悬念一字，本来跟得很紧的镇洋发展(603213.SH)、华塑股份(600935.SH)尾市炸板，也掉队了。估计是害怕后面会出监管函。烟草龙头陕西金叶(000812.SZ)再度换手上板，昨日提到的华业香料(300886.SZ)没有跟上，反而是民丰特纸(600235.SH)跟上了，这个属性实际炒的是龙头记忆，包括顺纳股份(000533.SZ)。

元宇宙依然是最强板块，美盛文化(002699.SZ)因为被上市公司大股东被独董联合举报终于顶不住，宣亚国际(300612.SZ)顺位成为新龙头，湖北广电(000665.SZ)底部三连板，没想到新华网(603888.SH)也蹭上了元宇宙热点涨停，人民网(603000.SH)也大涨超6个点。

据悉，国家电网“碳达峰、碳中和行动方案”中提出，“十四五”期间新增的区输电通道将以输送清洁能源为主。规划建成7回特高压直流，新增输电能力5600万千瓦。特高压板块卷土重来，风范股份(601700.SH)、大东南(002263.SZ)涨停，绿电也顺势拉起，南网能源(003035.SZ)底部首板值得关注。

国家统计局新闻发言人付凌晖在发布会上表示，下阶段，还是要按照中央要求，坚持"房住不炒"的定位，坚持购租并举，加快发展长租房市场，推进保障性住房建设，支持商品房市场更好满足购房者合理住房需求，因城施策，促进房地产业良性循环和健康发展，更好满足人民群众生活需要。结合成渝经济区的利好，基建港口股走强，龙头品种重庆港(600279.SH)、成都路桥(002628.SZ)。

沪指形成三只乌鸦之势，看样子是要往第二个跳空缺口去回补了，已经比较接近了，再跌一下就差不多了。

【北向资金流向】

北向资金全天净流入7.52亿元，买入的品种主要集中在光伏、特高压、电力及证券类。重点品种如下图：

【热门板块分析】

12月14日，推动成渝地区双城经济圈建设重庆四川党政联席会议第四次会议在宜宾召开。会议上强调，要落实好《成渝地区双城经济圈建设规划纲要》，进一步做强“双核”，不断提升重庆主城都市区和成都市的发展能级，增强核心功能和辐射作用。要进一步联动“双圈”，强化重庆都市圈和成都都市圈互动，做到以大带小、以点带面、以城带乡。要进一步融入“双循环”，打造带动全国高质量发展的重要增长极和新的动力源，更好在推进新时代西部大开发中发挥支撑作用、在共建“一带一路”中发挥带动作用、在推进长江经济带绿色发展中发挥示范作用。要加强全方位协同，深入推进川渝战略合作。要共育现代产业体系，强化政府引导，发挥市场作用，提高产业链供应链现代化水平，培育壮大一批竞争优势突出的产业集群，联手打造一批高质量、有特色的产业带。要共筑西部科学城，携手开展招商引智，协同推进科创平台建设，加快建设具有全国影响力的科技创新中心。要共建西部金融中心，强化金融资源要素集聚，优化金融产品和服务，深化金融开放合作。要共促西部陆海新通道高质量建设，深入做好通道带物流、物流带经贸、经贸带产业文章，加快推动通道建设提速提质、降本增效。要共抓碳达峰碳中和工作，坚定不移走生态优先、绿色低碳发展路子，携手减排、协同治污、共同增绿，加快建设“绿色经济圈”。要共推公共服务事项，聚焦宜居宜业宜游，推出更多“川渝通办”事项，持续增加优质公共服务供给，让两地群众和企业拥有更多获得感。

成都路桥(002628.SZ)：与叶县文投签署项目投资合作协议并设立子公司。

明星电力(600101.SH)：前三季度归母净利润同比增长29.82%至1.02亿元，省间电力现货交易试运行准备工作有序开展。

四川双马(000935.SZ)：私募业务存量项目质地优良，业绩有望持续释放，水泥行业或将纳入碳市场交易。

【机构龙虎榜】

南网能源(003035.SZ):龙虎榜阵容豪华，机构席位买入6756万元，买一是知名游资的席位买入4469万元，买三是知名游资章盟主的席位买入4234万元，买五是知名游资赵老哥的席位买入2283万元，当日净买入1.57亿元，该股调整充分，今日突破所有均线强势涨停，预计有溢价。

基本面分析：2021年前三季度实现营业收入为18.09亿元，同比增长23.48%;归属于上市公司股东的净利润为3.05亿元，同比增长16.66%。公司是南方电网旗下节能服务子公司，深耕综合能源管理十余年，形成了一批具有影响力的大型节能减排示范项目，持续服务于海内外知名客户，是我国综合能源服务扛鼎之将。

耕耘分布式光伏，经验技术底蕴深厚：公司在分布式光伏早期2014年进入产业，拥有深厚的技术及运营管理经验积淀，并获取了大量厂房屋顶面积大且自身电能消纳需求高的优质项目。9月14日，能源局公布676个整县为屋顶分布式光伏开发试点，约占全国县城总量的1/4。按每县200MW装机规模，则本次试点县装机规模约135GW。此前发改委能源研究所也预测未来5年分布式光伏年新增装机就需达30GW。“十四五”期间我国分布式光伏发展总体规模或将达 100GW-170GW，年新增装机规模CAGR高达45%-61%。

公司各项业务平稳健康发展，管理层对公司业绩未来实现较快发展充满信心。根据公司制定的《首次公开发行股票并上市后三年股东分红回报规划》，除特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正，并符合相关法律法规和监管规定的前提下，公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的10%，且公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润30%。

聚焦建筑节能， 碳中和四大战场之一：公司成立时就依托南网大量高耗电的办公场所开展了建筑节能业务，目前板块关联交易收入占比约 70%。典型商业建筑约75%的能耗来自冷暖汽(气)灯领域，正是公司建筑节能业务的服务范围。目前全国建筑能耗约10亿tce，到2060年达碳中和，需要经历节能改造、配置分布式能源、电气化、CCUS 四步，其中建筑节能减碳贡献22%。节能改造将是建筑领域保障2030碳达峰的主要降碳措施，十四五建筑节能大有可为。

【机构调研】

金智科技(002090.SZ)：近期获华夏基金、南方基金、嘉实基金、富国基金等机构密集调研。

基本面分析：公司前三季度营业收入为9.91亿元，同比增长0.24%。归属于上市公司股东的净利润为4149.07万元，同比增长38.82%。公司主营业务包括智慧能源、智慧城市两大板块。上半年，公司智慧能源行业营业收入达3.09亿元，同比增长28.33%;智慧城市行业营业收入达4.25亿元，同比增长1.77%。公司表示，上半年智慧能源业务总体发展平稳，新增订单量较去年同期有所增长。营收增加主要原因是公司智能发电、智能输变电、智能配电产品业务收入同比增加。公司智慧城市业务以技术创新为基础，通过内部资源整合、精细化管理，持续加大市场开发力度，业务取得恢复性增长。报告期内，公司智慧能源业务总体发展平稳，新增订单总量较去年同期有所增长。在电力设计及集成运维业务方面，公司积极探索“碳达峰”、“碳中和”相关业务机会，承接了开普园区风光储充智能微电网项目等低碳园区建设示范项目，并陆续与部分酒店管理公司、工业园区签署了相关合作协议。

公司目前已承接的低碳园区建设项目主要以总承包方式承建整个低碳园区建设及后续能源管家式服务运维，通过EPC获取当期收益，项目建成后，发挥金智的电力自动化及信息化的综合能力优势为客户提供能源管家服务获得长期的运维收益。同时，在部分项目中，公司还会与客户约定项目每年所节省的二氧化碳排放量的50%由公司享有，在未来碳排放权自愿减排市场启动交易时，这部分碳排放权有望产生直接的经济效益。此外，公司还将与客户在电碳联动、降负荷补偿等方面积极探索有价值的商业模式。

近日，公司与国能江苏新能源科技开发有限公司签订了《战略合作协议》，双方建立战略合作伙伴关系，围绕“碳达峰、碳中和”相关领域开展全方位合作。公告称，在“双碳”背景下，公司正积极拓展“碳达峰”、“碳中和”相关业务，主要围绕低碳园区建设、零碳建筑建设、节能减排、城市交通等领域提供整体解决方案。本次与国能江苏新能源科技开发有限公司开展战略合作，有利于充分发挥双方在可再生能源市场开拓等方面的优势、增强双方的市场地位和综合竞争力，有效推动双方双碳业务发展。

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