大摩：下调丽珠医药(01513)评级至“减持” 目标价降35.6%至22.55港元

智通财经APP获悉，大摩发布研究报告称，下调丽珠医药(01513)评级至“减持”，目标价由35港元下调至22.55港元，但考虑复苏增长良好，微升今年盈测0.8%，以反映其现有产品在国家医保药品目录(NRDL)更新，短期有温和上行空间。

报告中称，公司整体业绩在疫情期间保持韧性，但目前已经确定了几个风险因素，预示在不久将来可能出现增长减速，包括去年基数较低导致的收入增长不可持续、收入增长集中部分产品、研发管道的延迟阻碍了新的收入增长来源。即使估值看似不高，但股份流通量低增加了交易难度。