智通A股机构动向参考(12.28) | 锂电池纠错

【大盘综述】

北向资金今天终于回归，净流入近13亿，市场终于有点起色，三大指数都翻红。

中国移动披露首次公开发行股票发行结果，网上投资者未缴款认购数量为1291.03万股，未缴款认购金额为7.43亿元；网下投资者未缴款认购数量为22.06万股，未缴款认购金额为1270.4万元；总计弃购金额达7.56亿元。不仅网上发行出现弃购，中国移动此次IPO网下发行也出现弃购情况。前有中国电信（601728.SH）跌破发行价的先例，久远的有中石油（601857.SH）的山顶套死一大批人，投资者对这种巨无霸心有余悸。还有就是近期发行的百济神州（688235.SH），尽管有“绿鞋”护航，但依然阻挡不了下跌，目前已经破发了20%。归根结底是发行价太高。这种局面导致新上市的个股日子都不好过，N奥尼（301189.SZ）今天直接破发，跌超12%。对于新股的操作，注意要多观察一段时间，等企稳之后再介入相对安全。

今天机构主攻锂电池，锂矿涨疯了，30万一吨，前面市场担心锂矿涨价太勐，是否会反噬车企涨价，从机构观点反馈看，普遍认为大概率不会，也就是锂矿的涨价，跟硅料涨价，反噬下游不一样。因为锂电池涨价这块成本占比并不大，在可控范围，而且可以通过其它成本来平滑，因此锂矿并不悲观。至于发现的新锂矿，从发现到开采出来落地是两回事，需要很长的一个过程，因此对锂矿前景并不悲观。今天机构继续围绕有矿的展开，龙头是西藏矿业（000408.SZ），其它西藏珠峰（600338.SH）、融捷股份（002192.SZ）、永兴材料（002756.SZ）、 西藏城投（600773.SH）等涨停，中军是盐湖股份（000792.SZ）。目前来看，锂矿类的上涨属于逻辑修正之后的纠偏动作，也谈不上反转，也还需要看接下来行业的景气度是否持续，也就是看汽车的数据。锂矿的强势带动磷化工类的湖北宜化（000422.SZ）、兴发集团（600141.SH）也跟随上涨。其它还有汽配、智能驾驶等等都会有扩散。

在锂电池崛起之后，氢能源的风头就被盖过了，资金直接形成抽离，昨日强势的领头羊雪人股份（002639.SZ）升势受阻，连中军美锦能源（000723.SZ）这种都是大跌超8个点，雄韬股份（002733.SZ）自然也不能幸免，不过，氢能源作为未来的大方向，这种走趋势的品种调整之后依然值得关注。

老热点方面，医药类依然表现强劲，尽管总龙头九安医疗（002432.SZ）今天没有连板，但新龙头龙津药业（002750.SZ）再度涨停，雅本化学（300261.SZ）也也强势拉出20CM，其它首板的也陆续被挖掘。

数字货币爆出利好，央行：2022年稳妥有序推进数字人民币研发试点。新开普（300248.SZ）直接拉出20CM,辨识度高的是海联金汇（002537.SZ）。

券商股也有些异动，不过，龙头又换了，今天是红塔证券（601236.SH）涨停，表现较好的是前期龙头华林证券（002945.SZ）还有国联证券（601456.SH）。券商股行情确实很难把握，在没有大行情的背景之下，只会有间歇性的走强。

明天三羊马（001317.SZ）将复牌，从今天妖股的表现看，复牌后走势堪忧，如陕西金叶（000812.SZ）、西仪股份（002265.SZ）、龙州股份（002682.SZ）、宇晶股份（002943.SZ）全部都是跌停，这就是信心缺失的表现。再加上今天市场热点偏向赛道股，因此集体走弱就很正常。特别是龙州股份（002682.SZ），昨日有资金在跌停板翘板，但今天直接被闷杀，后续也不排除在调整到位后资金会自救。

年底机构总体处于积极自救的状态，方向就是以超跌错杀为主，但大行情也很难发动，基本上以维稳为主。

【北向资金流向】

北向资金全天净流入12.93亿元，买入的品种主要集中在锂电池、保险、光伏、银行及证券类。重点品种如下图：

【热门板块分析】

根据中汽协数据，2021年11月乘用车销量219.2万辆，同比增长-4.7%，环比增长9.2%，1-11月累计销量1,906.0万辆，同比增长7.1%，乘用车销量增速降幅收窄且环比持续改善，随着汽车芯片紧缺状况逐步缓解叠加年末消费需求回暖，预计四季度汽车产销量将进一步提升，建议关注优质汽车零部件供应商随着下游整车销量的回升、原材料价格下降带来的业绩预期好转的投资机会。新能源汽车方面，11月新能源汽车销量45.0万辆，同比增长121.1%，环比增长17.3%，电动车渗透率持续提升，今年新能源车销量有望达到340万辆，预计明年有望超过500万辆，高景气度持续。12月18日，蔚来发布ET5新车型，补贴前起售价32.8万元，BaaS方案补贴前起售价25.8万元，有望与BBA等入门级燃油车展开直面竞争，且运用NIOAutonomousDriving蔚来自动驾驶，拥有33个高性能感知硬件，包括1个超远距离高精度激光雷达、7颗800万像素高清摄像头、4颗300万像素高感光环视专用摄像头等，具备全栈自动驾驶技术能力，逐步实现行驶、换电等场景的全覆盖。可以看出，高配置的电动车价格在不断下探，有望进一步促使消费者换购需求，且电动车电气化、智能化配置相对较高，因此建议关注除核心三电外受益于新能源汽车的快速发展渗透率持续提升的电气化、智能化核心零部件供应商。

风神股份（600469.SH）:中国中化启动收购公司57.37%股份 。

亚太股份（002284.SZ）:为长城汽车开发前制动钳总成产品。

广东鸿图（002101.SZ）:已进入小鹏汽车的配套体系,今年新开发的新能源汽车类产品订单有较大增长。

【机构龙虎榜】

大金重工（002487.SZ）:龙虎榜阵容豪华，机构席位对倒净买入1886万元，买一是知名游资方新侠的席位买入6148万元，买三是知名游资成泉系的席位买入2275万元，当日净买入6692万元，该股今日底部涨停，预计压力位在20日线附近。

基本面分析：公司2021年前三季度实现营业收入为31.8亿元，同比增长57.53%;归属于上市公司股东的净利润为4.36亿元，同比增长41.33%。经过20年的行业深耕，公司已经成为全球风电装备制造产业第一梯队企业。先后为金风科技、上海电气、西门子歌美飒、GE等国内外知名主机供应商提供配套塔筒；与国家能源集团、国家电投、三峡新能源、中国电建、中国能建等国内国际大型电力投资公司建立了长期合作关系，产品出口全球二十多个国家。

公司作为全球风电行业塔筒和桩基设备供应商，始终保持高度可靠的制造能力水平、产品交期、产品质量、安全管理水平，并坚信与客户的合作共赢是发展的核心战略。现已布局三大业务板块：新能源装备制造板块、新能源投资开发板块、风电产业园运营板块。公司现已布局并运营4个生产基地，分别为：蓬莱生产基地（50万吨）、阜新生产基地（20万吨）、兴安盟生产基地（10万吨）、张家口生产基地（20万吨），设计产能共计100万吨。

12月10日，公司财务负责人在本次活动上表示，公司14-5战略为“海陆双轮驱动战略”，陆上三个基地聚焦陆上项目尤其是平价大基地项目，海上战略持续聚焦国内海上风电及海外业务。同时结合国内项目机会，将会持续在国内西部及南部省份投资布局，扩大产能。同时，在产品技术上持续投入，目前已经跟中科院成立联合项目，攻关公司核心工艺及关键技术，未来技术成果落地后关键工艺时间将降低75%，能耗将降低90%，增强产品竞争力。

公司一直保持着对行业发展的敏锐嗅觉，不断优化和修正战略发展目标。在提出“两海战略”以来，公司围绕目标持续进行人才储备和工艺技术升级，打造自身优势。同时，结合国内风电发展趋势，针对风电平价大基地发展模式，迅速布局新的生产制造基地。公司形成了既可以辐射海上、海外风电市场，又可以抓住国内风电陆上平价发展的产业布局和区位优势，进一步整合资源，降低成本，形成竞争优势。

【机构调研】

延安必康（002411.SZ）：近期获浙商基金、上银基金、东方基金、北京成泉资本等机构密集调研。

基本面分析：2021年前三季度实现归母净利润60,938.52万元，比上年同期增长4,672.62%;第三季度实现归母净利润30,579.18万元，比上年同期增长1,434.52%。据介绍，主要原因系延安必康下属子公司江苏九九久科技有限公司新能源产品受市场需求的影响，产能释放，同时市场价格上涨等原因，致使利润比去年同期上升，对公司业绩增长起到积极促进作用。

受益于新能源电动车、动力锂电池持续高景气发展，下游需求的快速提升直接带动电解液及其核心原料六氟磷酸锂的需求迎来爆发式增长。九九久科技是国内较早进入锂电池电解质领域的企业之一，与国内同行业相比，具有先行研发优势、技术优势和产能优势。

公司介绍，九九久科技药物中间体板块产品三氯吡啶醇钠产能为15000吨/年，5,5-二甲基海因产能为8000吨/年，产能规模领先;

新能源板块产品六氟磷酸锂产能为6400吨/年，产能规模位居行业前列;新材料板块产品超高分子量聚乙烯纤维产能为12000吨/年，产能规模居国内之首。公司的六氟磷酸锂产品已建立了稳定且优质的客户群体，主要大客户包括新宙邦、比亚迪、杉杉股份等，另外还包括珠海赛纬、香河昆仑等一批主流电解液厂商，8月中旬九九久科技和韩国Enchem签订了长期合作协议。

9月22日晚公告称，公司控股子公司九九久科技当日与新宙邦签署《长期战略合作协议》。双方协商确定六氟磷酸锂产品的供应量及采购量。九九久科技承诺，在产品符合产品技术参数要求及价格存在市场竞争力的前提下，2022年供货不低于3600吨;2023年供货不低于4800吨，合计不低于8400吨。

面对新一轮的发展机遇，公司表示，将巩固和扩大行业竞争优势，提升新能源、新材料产品的业绩贡献度，实现产品结构的根本性突破。

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