智通A股机构动向参考(01.10) | 一月资金各自为战

连跌了很多天的创业板指数终于有点企稳的味道，最弱的指数不跌，那么沪指当然也没道理继续跌。

周末疫情的消息满天飞，今天市场主要往这个方向发酵。

首先是病毒检测，如安旭生物（688075.SH）、易瑞生物（300942.SZ）涨，之后中药类个股出现跟随，如特一药业（002728.SZ）、亚宝药业（600351.SH）、以岭药业（002603.SZ）。还有幽门螺旋杆菌的亚太药业（002370.SZ）再度换手板，辅助生殖概念的西陇科学（002584.SZ）顺利上板，以上把老龙头雅本化学（300261.SZ）带起涨停，其它跌的多的前期龙头中药类都有不同程度的反弹，但仅仅是跟随反弹，不要入戏太深。

其次，如果出现封城的情况，那么吃的食品类就会被囤货，因此，青岛食品（001219.SZ）被资金怼到涨停，预制菜的味知香（605089.SH）有企稳的迹象。还有就是基本面在好转的养鸡类如仙坛股份（002746.SZ）、晓鸣股份（300967.SZ）；养猪的唐人神（002567.SZ）、金新农（002548.SZ）涨停，大票有牧原股份（002714.SZ）、新希望（000876.SZ）等，都表现不错。这个方向兼具防御，近期以走趋势为主。

元宇宙这块依然很强，龙头湖北广电（000665.SZ）今天这个地天板气质十足，创出了近期的高点，传媒这个方向多留意。如内蒙新华（603230.SH）；另外三湘印象（000863.SZ）则是兼具房地产概念也顺利上板，云南旅游（002059.SZ）也是兼具旅游概念也反包，注意一下宝鹰股份（002047.SZ）、天下秀（600556.SH）、岭南股份（002717.SZ）这类调整到位的品种。接下来中国移动通信联合会元宇宙产业委员会，将于2022年1月11日召开。预计会持续催化。

有媒体称武汉要申请赛马彩票试点，武汉控股（600168.SH）、当代文体（600136.SH）快速被资金拉到涨停。这种偏消息的个股要谨慎一点。

上周五强势的地产板块整体受到顾地科技（002694.SZ）的影响，这个品种一直顶一字，顶到头直接被核按钮。而新龙头是韩建河山（603616.SH），还有一个是新华联（000620.SZ）。而奥运题材方面，氢能源这块有退潮迹象，因为京城股份（600860.SH）今天下跌了近7个点，雪人股份（002639.SZ）也不够强势。接下来再不起来基本就熄火了。只有数字货币这块还有热度，翠微股份（603123.SH）水下拉到涨停，但封单太小，预计持续不强，其它品种大家自行挖掘，注意一点一定要低位的。

机构品种方面，重点还是在新能源汽车这块，如汽配方向的常熟汽饰（603035.SH）、低位的有天润工业（002283.SZ）、广东鸿图（002101.SZ）。汽车智能化方向的万润科技（002654.SZ），立讯精密（002475.SZ）、四维图新（002405.SZ）。科技方向，锂电池方向因为柘中股份（002346.SZ）国晶半导体全自动12英寸大硅片生产线打通被顶一字，也带动锂电池这块的活跃，据上海有色网，1月7日国内电池级碳酸锂均价上涨0.6万元/吨，报30.2万元/吨，为首次突破30万元/吨。当前的龙头是西藏城投（600773.SH），盘中一度涨停，可惜炸板了，看承接还不错，如果再度走强，那么机构有可能对其它锂电池会有攻击。如调整充分的德赛电池（000049.SZ）。

市场热点每天都在切换，记住一点，非主流品种见好就收，不可恋战。特别是乱顶一字的，弄不好就被核按钮。

相对明确的主线是元宇宙、中药；而养殖类、新能源汽车偏中线，还有基建类。

一月资金都是各自为战，能扛过这个压力的年后才是主流，在看不清的情况下，少做或是空仓都是比较好的选择。

【北向资金流向】

北向资金全天净流入47.58亿元，买入的品种主要集中在医药、乳业、农业、电子、银行及保险类。重点品种如下图：

【热门板块分析】

2022年猪周期反转在即，布局产能去化期。截止2022年1月8日，已有7家生猪养殖上市企业披露2021年12月及2021年全年销售数据，其中牧原股份12月生猪出栏量同比增幅最大。饲料销量受益生猪存栏规模高位，冬季压栏增势不减。建议关注产品力及服务力优势突出的饲料龙头企业.涨价传导叠加天气扰动，种植链景气度延续。本周价格跟踪（1.3-1.7）：仔猪、中速鸡、鲈鱼、对虾、豆粕价格上涨。从周期来看，种业作为粮价后周期，未来2年都处于业绩的释放通道当中；我国玉米种子供需结构改善，亦有望迎来库存周期反转。转基因的加速落地将给行业带来品种换代变革，头部企业将迎来涨价与市占率提升的高速成长阶段。

新希望（000876.SZ）:前11个月生猪销量已超2020全年，预计全年出栏量1000万头以内。

禾丰股份（603609.SH）：公司饲料业务继续保持稳定增长，积极推进新项目建设 。

牧原股份（002714.SZ)：2021年生猪销售约750.9亿元，同比增长36.37%。

【机构龙虎榜】

唐人神（002567.SZ）:受到众多机构青睐，今日共三个机构席位出现在龙虎榜单上，分别列买二，买四，买五，机构对倒净买入5618万元，深股通对倒净买入2871万元，买一是知名游资的席位买入6348万元，该股近期调整充分，沿着5日线上行，今日强势涨停，预计走趋势为主。

基本面分析：公司是中国制造业500强，中国最具品牌价值500强，三十年专注于生猪全产业链经营，是首批农业产业化国家重点龙头企业。1988年从饲料起家，逐步构建了生物饲料、健康养殖、品牌肉品三大产业为支柱的生猪全产业链，2011年在深交所成功上市，成为中国生猪全产业链经营第一股。

公司在周期底部准备了充分的资金逆势扩张，积极拓宽融资渠道，加强与银行、社会资本的合作，通过银行贷款、股权、产业基金等融资工具，创新融资发展模式，降低融资成本。公司完成非公开发行，募集资金15.5亿元；联合社会资本组建10亿元产业基金，新增银行贷款12亿元，用于支持公司生猪、饲料产业发展。

在养猪业务方面，唐人神表示，公司继续聚焦湖南、广东核心养殖区域。根据市场行情调整出栏节奏以及投资进度，唐人神确定了以湖南省、广东省为重点核心养殖区域。以广东为例，广东当地猪价较高，原料成本较低，唐人神加大了在广东省的投资力度，加快韶关、佛山、云浮、茂名猪场项目建设进度。

同时，唐人神继续支持龙华农牧做大做强，发挥优秀子公司的标杆作用。据介绍，唐人神与龙华农牧管理团队采用事业合伙人机制，与社会资本合作，为龙华农牧发展提供资金支持，积极支持龙华农牧新增130万头产能建设。今年上半年，龙华农牧现有存栏母猪3.79万头，上半年生猪出栏17.33万头。

公司肉制品业务处于由区域性品牌向全国性品牌发展的阶段。公司从1995年开始从事生猪屠宰及肉制品加工业务，先后在湖南株洲、河南南乐自建了100万头生猪屠宰基地，以冷鲜肉销售为主；公司肉制品以香肠、腊肉为主，具有湖南地方特色，销售以经销商、网络销售为主，并通过直播带货等多种形式形成新的销售渠道，销售网络正逐步由湖南本土向全国辐射。

唐人神继续开展智能养猪技术项目，联合院士专家，加大在远程诊断、健康评估、饲料营养等方面研发力度，建立猪病预测模型，实现疫病实时监测与有效控制，养殖过程数据自动采集与分析，对部分猪病进行提前预警，辅助兽医进行远程诊断，先后在甘肃天水、湖南株洲、云南禄丰等猪场投入运营。

【机构调研】

潮宏基（002345.SZ）：近期获华夏基金、招商基金、兴业基金、中欧基金等机构密集调研。

基本面分析：公司重视研发设计及品控，2000年即确立以设计领先的理念，组建自有设计团队、自有工厂，持之以恒地以原创设计产品进行差异化竞争。2009年成立花丝工艺工作室，“复活”花丝工艺。2020年公司共有设计研发人员231人，拥有国内外注册商标及专利近700项，研发投入超同行。公司持续推出运用花丝等古法工艺和融入中华文化中特殊寓意的元素，持续推出的“凤影”、“鼓韵”、“京粹”、“国色”、“祥扣”、“善缘”、“花丝糖果”等具有中国传统文化元素的特色产品，已经成为品牌印记。公司在古法工艺和国潮元素的深耕建立了强产品力和审美力，将充分受益于“审美觉醒”这一消费趋势。

公司相对领先的市场定位和对品牌形象打造60的重视，使得过去10余年布局主要集中在一二线城市，并采用直营为主的体系。公司敏锐的察觉到渠道流量变革、一二线商圈分流效应和三四线城市的消费崛起，及时进行“云店系统”+“下沉加盟拓展”两方面的经营体系调整。1）云店系统：云店系统建立了成熟的利益分享机制，打通直营加盟、线上线下的货品和会员。云店定位为线下实体门店的延伸，将线上业绩落实到导购，营销资源由总部配置和承担，有效提高了加盟商加入云店的积极性，充分发挥私域的力量。2020年，潮宏基小程序的年交易额破亿，积累会员超过300万，云店覆盖率近100%。2）下沉加盟拓展：2018年以来大力拓展加盟模式，加快向三四线城市的布局速率。从2018年到2021年上半年，公司加盟店从341家迅速扩张至575家，随着分公司改制和省代体系等的捋顺跑通，及其对于组织活力的激活，将进一步释放拓店空间和单店经营质量提升空间。

女包FION品牌焕新成功，线上线下业绩均向上，商誉的负面因素消退。2014年潮宏基完成对FION全资收购。但是当时的FION处于品牌老化、传统百货渠道下滑的阵痛期。随着FION在品牌年轻化定位改造的成功（目前主打艺术联乘和IP），产品体系梳理健全，以及线下购物中心和抖音直播等渠道的跑通，FION已经进入健康向上的新阶段。从21H1子公司潮宏基国际（含孙公司潮尚国际投资和FION等）实现净利润2883万可以看出，女包业务发展良好。目前公司8亿商誉超99%为女包FION品牌，在FION延续向上态势下，商誉预计不会计提。

申明：本栏目所有分析仅为分享交流，并不构成对具体证券的买卖建议，不代表任何机构利益，同时可能存在观点有偏颇情况，仅供参考。各位读者需慎重考虑文中分析是否符合自身定状况，自主作出投资决策并自行承担投资风险。