交银国际：重申华润电力(00836)“买入”评级 目标价微降至25.8港元

智通财经APP获悉，交银国际发布研究报告称，重申华润电力(00836)“买入”评级，目标价由26.45港元略下调2.5%至25.8港元，最近的股价下调提供了买点。计入动力煤成本上升的假设后，下调2021-23财年的盈利预测31%/6%/10%。

报告中称，华润电力拟在香港市场分拆其可再生能源业务，投资者对此反应不一。该行认为，华润电力可再生能源扩张计划的落实、未来的盈利改善以及高质量项目管理的维持，是投资者应该关注的重估因素，但相信管理层最终能够制定对股东最有利的方案。此外，估算公司去年有2.5吉瓦的可再生能源并网，今年将加快扩张，新增装机超过4吉瓦。