RBC Capital：回购有望大幅提升 上调康卡斯特(CMCSA.US)评级至“跑赢大盘”

智通财经APP获悉，RBC Capital分析师Steven Cahall将康卡斯特(CMCSA.US)的评级由“与大盘持平”上调至“跑赢大盘”评级，同时维持60美元目标价。

Cahall强调，该股近期的抛售明显过度，19%左右的跌幅显示出市场预期过于悲观。截至发稿，康卡斯特盘前涨2.25%至50.850美元。

“虽然我们承认电信光纤和固定无线技术将对康卡斯特的基本面构成压力，但我们的分析表明，市场对其用户增长水平影响的担忧明显过度。”Cahall在给一份报告中写道。

Cahall预计康卡斯特将继续投资Peacock，该分析师强调，他对该公司在不同国家推出流媒体服务的这一做法非常欣赏。

“此外，考虑到EBITDA的健康增长和自由现金流增长，康卡斯特可能会加大股票回购力度，若无大型收购活动，该公司股票回购规模可能在今年能够达到100亿美元，到2025年达到200亿美元，相比之下2021年下半年为20亿美元。”分析师Cahall写道。

Cahall解释称：“尽管在其宽带业务改善的前景变得更加明朗之前，市场情绪可能仍将保持负面，但我们认为目前形势已基本消除风险，预计EBITDA与自由现金流的上行将使得该股下行空间非常有限。”