花旗:分拆带来的实际效益有待观察 下调IBM(IBM.US)目标价至140美元

作者: 智通财经 卢梭 2022-01-25 21:33:01
花旗分析师Jim Suva维持IBM“中性”评级,将目标价略降至140美元。

智通财经APP获悉,花旗分析师Jim Suva维持IBM(IBM.US)“中性”评级,将目标价由143.27美元略降至140美元。

尽管IBM第四季度业绩好于预期,推动股价盘前小幅上涨,但分析师Suva指出现在就回答这家IT服务公司是否“渡过难关”这一问题还为时过早,因为分拆Kyndryl Holdings(KD.US)带来的实际收益可能会不及IBM此前预期。

IBM预计,2022年营收将实现中等个位数比例的增长,其中Kyndryl的增量销售也将提振营收,Suva认为实际情况如何目前难以做出判断。

Suva在一份报告中写道:“我们希望看看,除了简单的(同比)可比较数据以外,在这个单一的收益数据的带动下,IBM是否能将形势转变为可持续的趋势。”

在截至12月31日的季度,不包括一次性项目,IBM调整后每股收益为3.35美元,营收为167亿美元,相比之下,营收预期为161亿美元,调整后每股收益预期为3.29美元。

IBM补充称,虽然其毛利率从58.9%小幅下降至56.9%,但包括云计算和认知软件部门在内的软件业务实现营收72.7亿美元,同比增长8%。

“我们看到的趋势是明确的。”IBM首席执行官Arvind Krishna在业绩电话会议上表示。Krishna表示,他认为市场在多个领域对IBM有很高的需求,其中包括混合云,该公司现在有3800个混合云客户,比一年前多了1000个。

此外,IBM咨询业务营收增长13%至47.5亿美元,而基础设施相关业务营收下降0.3%至44.1亿美元。

截至发稿,IBM盘前涨0.37%至129.30美元。

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