智通美股研报(1.27) | 花旗上调微软(MSFT.US)目标价至386美元 美银维持英伟达(NVDA.US) “买入”评级

花旗：维持微软(MSFT.US)“买入”评级，并将目标价由376美元上调至386美元

分析师Tyler Radke表示，微软第二季度的业绩表现和第三季度的业绩指引，表明这家科技巨头“不负盛名”，并帮助安抚了担忧经济放缓的投资者。

分析师称，微软是花旗的首选大型科技股，因为其两位数的增长模式“成效卓著且具有防御性”。分析师表示：“我们相信，随着微软在Office套件和Windows授权使用费等领域拥有强大的定价权，以及其令人羡慕的企业客户群向云的加速迁移，该公司能够继续抓住消费者和企业增长的支出。”

他表示：“重要的是，第二季度强劲的商业预订单表现和消费的强劲预期将推动Azure业务在第二季度的水平上更进一步，而这有助于缓解投资者对增长放缓的紧张情绪。”

微软首席财务官Amy Hood表示，预计第三季度营收将在485亿美元至493亿美元之间，营业利润率将小幅上升。

此外，其他投行对微软的评级包括：瑞穗分析师Gregg Moskowitz重申微软“买入”评级，目标价为350美元;Wedbush分析师Daniel Ives予微软“跑赢大盘”评级，目标价为375美元;德银分析师Brad Zelnick重申微软“买入”评级，目标价为390美元。

美银：停止收购Arm利好英伟达(NVDA.US) 维持“买入”评级

美国银行分析师Vivek Arya表示，考虑到这笔交易在包括美国在内的世界各地都面临“相当大的监管阻力”，这种情况将有利于英伟达在美国、英国和中国的前景。Arya表示该公司“独特且具有高度杠杆性的加速计算平台在该行业处于最佳地位，能够抓住几个最重要的、数十年的长期增长机遇。”

美银认为，英伟达不需要拥有Arm才能利用其技术在数据中心进行扩张，而Arm的智能手机销售"具有高度的增长稀释效应"，其现金和股票价值相当于550 - 600亿美元。

最后，即使这笔交易完成，它也将成为复杂的特许权使用费谈判的“持续”来源，包括与英伟达的竞争对手的谈判。

小摩：下调Rivian(RIVN.US)目标价至84美元，维持“中性”评级

摩根大通分析师Ryan Brinkman发表研报表示，将Rivian(RIVN.US)目标价由104美元下调至84美元，维持“中性”评级。该分析师在报告中表示，将Rivian第四季度的产量预期从900辆下调至800辆，不过，这对该分析师对该股的估值分析没有影响，相反，下调目标价是该分析师假设该股股票估值折现率上升的结果。

Piper Sandler：维持Beyond Meat(BYND.US)“减持”评级，目标价维持64美元

分析师 Michael Lavery表示仍然不看好Beyond Meat的重要基本面指标，但他认为，麦当劳(MCD.US)继续在美国推出McPlant(麦当劳与Beyond Meat合作的产品)可能是该股近期的催化剂。

Lavery在一份研报中写道：“尽管在全国范围内推出的时间可能会晚于最初的预期，但测试地点的销量是Piper Sandler此前预期的三倍，而且与汉堡的销量更接近，这表明首次测试销售的效果很好。”

这位分析师还表示，即使后期销售放缓，Beyond Meat和麦当劳合作的初期可能会有超出Piper Sandler此前预期的增长，但他强调现在仍不看好公司的重要基本面指标。

大摩：将DraftKings(DKNG.US)评级从“持有”上调至“增持”，目标价维持31美元

摩根士丹利分析师Thomas Allen在一份研报中表示，该股最近的回调为长期投资者提供了买入机会，该分析师写道：“投资者不应忽视DraftKings是美国体育博彩和网络游戏市场的领军者，该市场是一个规模庞大且利润丰厚的市场。”

Allen表示，纽约最初那几天的合法体育博彩数据正提醒人们，这个行业的发展前景有多宽广，隐含的体育博彩市场日均营收远高于摩根士丹利此前的预期。

花旗：重申强生(JNJ.US)“买入”评级，目标价为195美元。

Stifel：下调阿里巴巴(BABA.US)目标价至150美元 维持“买入”评级。

Piper Sandler：维持吉利德科学(GILD.US)“中性”评级，目标价77美元。

德银：上调德州仪器(TXN.US)目标价至180美元 维持“持有”评级。

德银：将Verizon(VZ.US)的目标股价从57美元上调至59美元，同时维持“持有”评级。

Evercore ISI：将美国南方公司(SO.US)评级从“跑输大盘”上调至“与大盘持平”，目标价从61美元上调至66美元。