大摩：维持上海复旦(01385)“与大市同步”评级 目标价降至23港元

智通财经APP获悉，大摩发布研究报告称，维持上海复旦(01385)“与大市同步”评级，目标价由28.02港元降至23港元，相当于预测2022年市盈率27倍，预期盈利增长将由去年的超过200%，降至今年的仅逾10%，并认为现场可程式化逻辑闸阵列(FPGA)业务未见有重大突破，令股份更难获估值重评，相信其目前估值合理，约相当于今年预测市盈率24倍。

报告中称，公司公布去年业绩预告，预计盈利介于4.8亿元至5.5亿元人民币，以中位数计上升288%。此意味集团去年第四季盈利约1.27亿元人民币，按季下跌35%，但同比计则升372%。该行预期，由于上海复旦去年第三季的拉动效应，集团第四季的收入预计持平或轻微下跌。