国信证券：如何挖掘数字经济核心产业里的投资机会？

智通财经APP获悉，国信证券发布研究报告称，《“十四五”数字经济发展规划》明确提出了发展目标，到2025年，数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%。作为数字经济基石的数字人民币正有序推进;工业数字化契合制造业转型需求;农业数字化正处于探索阶段;而政务数字化将有效提升政府效能。涉及到的公司主要有：宇信科技(300674.SZ)、高伟达(300465.SZ)、中望软件(688083.SH)、用友网络(600588.SH)、新点软件(688232.SH)、博思软件(300525.SZ)等。

国信证券主要观点如下：

十四五规划：到2025年数字经济占GDP比重10%

国务院印发了《“十四五”数字经济发展规划》，重点部署了八大任务：1)优化升级数字基础设施;2)充分发挥数据要素作用;3)大力推进产业数字化转型;4)加快推动数字产业化;5)持续提升公共服务数字化水平;6)健全完善数字经济治理体系;7)着力强化数字经济安全体系;8)有效拓展数字经济国际合作。同时，《规划》也明确提出了发展目标，到2025年，数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%，数字化创新引领发展能力大幅提升，数字技术与实体经济融合取得显著成效，数字经济治理体系更加完善，我国数字经济竞争力和影响力稳步提升。

作为数字经济基石的数字人民币正有序推进

数字人民币目前10个城市和冬奥场景试点的“10+1”格局已经形成，试点涉及生活的方方面面，数字人民币的推进有条不紊。对金融IT来说，数字人民币在发行、投放运营以及流通支付等环节为IT建设带来增量，主要涉及系统建设、IT服务、POS机以及ATM机具的更新换代等。从各个银行IT公司的存货情况来看，行业公司都处于业务高景气状态，涉及到的公司主要有：宇信科技(300674.SZ)、高伟达(300465.SZ)、长亮科技(300348.SZ)、京北方(002987.SZ)、天阳科技(300872.SZ)、新大陆(000997.SZ)、新国都(300130.SZ)、广电运通(002152.SZ)等。

工业数字化契合制造业转型需求

在制造业用工成本上升、国家经济结构转型的背景下，工业数字化势在必行。工业数字化，在生产前的设计环节主要体现在研发设计软件领域，此领域我国正处于国产替代过程中，在生产环节主要体现在MES以及工业互联网领域，MES是智能制造的核心而工业互联网汇聚了AI和大数据能力是MES的新升级。工业数字化涉及的公司主要有：中望软件(688083.SH)、用友网络(600588.SH)、宝信软件(600845.SH)、中控技术(688777.SH)、能科科技(603859.SH)、赛意信息(300687.SZ)、工大高科(688367.SH)等。

农业数字化正处于探索阶段

在十四五经济规划中，农业数字化相比之前提及较多且近期政策利好不断。农业数字化的主要内涵包括智慧农业、农村电子商务、乡村新业态、农村科技创新供给以及农村数字普惠金融等。目前，在农业领域的数字化应用还处于探索阶段，有些公司已经优先进行了探索，如神州信息的银农直连系统和慧辰股份的农业数字化SaaS解决方案。

政务数字化将有效提升政府效能

根据十四五数字经济的规划，在线政务服务实名用户规模将有望从2020年的4亿用户，提升到2025年的8亿用户，政务数字化的发展也值得期待。在政务数字化的发展过程中，专注于政务领域的信息化厂商都将受益，涉及到的公司有：新点软件(688232.SH)、博思软件(300525.SZ)等。

风险提示：疫情反复影响产业复苏;经济下行压力可能影响IT投资增速。

本文选编自微信公众号“国信研究”;作者为分析师：熊莉、库宏垚、朱松、张伦可；智通财经编辑：谢雨霞。