花旗：维持银河娱乐(00027)“买入”评级 目标价升至59.5港元

智通财经APP获悉，花旗发布研究报告称，维持银河娱乐(00027)“买入”评级，目标价由57.5港元升至59.5港元，以反映去年第四季业绩稳健。

报告中称，公司去年第四季业绩胜于预期。季内净收益按季升11%至47.52亿元，经调整EBITDA按季升107%至10.43亿元。若撇除一次性回拨贡献约1.68亿元，经调整EBITDA按季增74%至约8.75亿元，显著高于该行及市场分别预期的6.79亿及6.91亿元。

另外，集团为首家恢复派息的博彩企业，宣布派特别息每股0.3元，令市场有惊喜。该行认为，这提醒投资者银娱的资产负债表是6间博彩企业中最好，而基于其防守性，仍为该行首选股之一。集团旗下路凼第3期已经基本竣工，第4期仍在发展中。该行认为，随着新项目落成，高质素的酒店客房容量显著增加，对集团长期的市场份额增长有利。