阿里巴巴-SW(09988)张勇：未来的重点转变为用户留存和ARPU值增长

智通财经APP获悉，2月24日，阿里巴巴-SW(09988)公布截至2021年12月底止季度（2022财年第三季度）业绩。阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇在业绩电话会议上表示：“在获得10亿高质量的AAC的情况下，我们已经基本覆盖中国绝大部分有消费能力的用户，未来的重点已经从用户的增长，转变为用户的留存和ARPU值的增长。”此外，他还指出，将始终坚持服务民生，服务以中小企业代表的广大客户，服务产业数字化，服务实体经济，造福社会，面向未来，坚持健康和可持续的发展之路。

据业绩数据显示，12月份季度，阿里巴巴集团收入同比增长10%至2,425.80亿元（人民币），主要由中国商业、云业务、 本地生活服务及国际商业各分部的收入增长所驱动。截至2021年12月31日止12个月期间，阿里巴巴生态体系全球年度活跃消费者（AAC）达到约12.80亿，单季增加约4,300万；其中9.79亿消费者来自中国市场，以及3.01亿消费者来自海外，单季净增加分别超过2,600万及1,600万。

节选张勇业绩电话会议发言内容如下：

本季度，阿里巴巴集团各项业务在稳健进展中。如何在当前的大环境和大趋势下，不断创造新消费需求、创新消费体验，服务于客户的产业数字化进程，是阿里走向未来的重要课题，也是阿里长期健康可持续发展的最大机会和基础。

在本季度末，阿里巴巴集团的全球年度活跃购买用户（AAC）达到了12.8亿，比前一个季度末净增长了4,300万，其中国内市场AAC从上季度末的9.53亿增长到9.79亿，海外市场AAC从上季度末的2.85亿增长到3.01亿。我们认为，本财年末国内的年度活跃消费者达到10亿的目标将按计划完成，这显著得益于过去一年中淘特的快速发展，为中国零售业务获得大量新增用户。

我们认为，在获得10亿高质量的AAC的情况下，我们已经基本覆盖中国绝大部分有消费能力的用户，未来的重点已经从用户的增长，转变为用户的留存和ARPU值的增长。在电商领域，尽管有整体消费增速减缓和激烈的市场竞争等因素的影响，我们看到，2020自然年的AAC整体在2021自然年的留存率为86%，与往年相比仍然保持稳定，体现了我们平台上健康的用户黏性。同时，尽管整体年均APPU值因为来自下沉市场的用户增加而有低个位数的下降，但在年度消费额1万元人民币以上的人群中，ARPU值仍然在增长。展望未来，我们希望通过多种消费场景的建设，进一步增强用户的活跃度和停留时间，并且根据各个品类的特点提升对用户消费决策链路的影响力，从增加平台整体的AAC到增加平台上不同品类的AAC，最终增加用户的钱包份额。

在过去一年中，我们对淘特和淘菜菜进行了大量的投入，我们没有把这两个业务看成完全独立的业务，而是作为整个中国零售市场业务矩阵的重要组成部分。经过几个季度的发展，这两个新业务在中国零售市场中的独特价值正在逐步体现，淘特承担了为中国零售市场不断获得新用户的作用，本季度末淘特的AAC达到了2.8亿，当季度净增3,900万，支付订单同比增长超过100%。我们可以看到淘特APP上价格敏感用户的占比显著高于淘宝APP，有很好的互补性，而这部分用户的商业价值实现有多种方式，特别是通过产地和消费者直接对接后供应链整合的效率提升；淘菜菜则成功拓展了价格敏感用户购买生鲜杂货品类的场景，在淘菜菜业务的AAC中有超过50%的用户是第一次在我们的平台上购买生鲜产品。随着淘特和淘菜菜的业务初具规模，在未来我们会更注重这两个业务的增长质量，通过努力显著优化效率，预计未来几个季度的亏损金额的规模会逐步收窄。

在本地生活领域，本季度末到家和到店业务的合计AAC达到3.72亿，比上季度净增加1,700万，整体交易订单量年同比增长22%。饿了么通过聚焦核心市场，不断优化用户增长及物流成本，单位经济效益(unit economics，UE)得到显著改善。高德在国庆节期间DAU达到了超过2亿的新高，季度内交易用户数也持续上升。我们认为，高德在从作为地图的工具服务升级成为目的地的生活服务平台的进程正在越来越清晰。

在海外消费市场中，本季度末AAC达到3.01亿，季度净增加1,600万，整体的订单数年度同比增长了25%，其中Lazada和Trendyol分别同比增长52%和49%，继续保持良好的增长势头。 AliExpress的业务受到欧盟的VAT政策变化的影响，增速降低。我们认为未来海外消费市场的拓展一定是本地供给和跨境供给的结合，如何既用好中国跨境供给的优势，又能够有效的组织本地供给，是我们长期努力的方向。而物流体系的建设则是全球化战略实施中的优先级，是跨境和本地商流最终合一并实现高质量高效率服务消费者的重要支撑。目前通过Lazada, AliExpress和Trendyol等业务场景，菜鸟在东南亚和欧洲的物流网络的能力正在形成，后续我们会将此作为全球化战略的重点领域之一继续投入。另一方面，云计算的国际化是集团全球化战略的另一基础能力保障。本季度，阿里云继续投入扩大海外的基础设施建设，在亚太地区增加了韩国、泰国两个数据中心。目前，阿里云在全球25个地区提供计算服务。

本季度阿里云的收入增速同比为20%。金融和电信行业需求增长强劲，部分抵消了互联网行业客户需求放缓的影响。中国的云计算市场到2025年将是一个万亿级规模的市场，产业数字化的进程才刚刚开始。阿里云将长期致力于服务实体经济，服务于各行各业的产业数字化进程。刚刚结束的北京冬奥，核心信息系统已经实现100%运行在阿里云上。这是奥运史上首次由云计算替代传统IT，承载奥运的组织和运营。过去，每届奥运都需要重复建设传统IT机房，并在赛事短暂使用后拆除。上云之后，IT基础设施的成本大幅下降，并且缩短了应用开发和部署流程。就像冬奥上云一样，我们看到了很多行业未来数字化的巨大机会，比如新能源汽车、金融、医疗等，都是对算力、对智能有极大需求的高潜力行业，我们将利用阿里云的自研技术产品优势，针对这些行业推出相应解决方案。

随着国家双碳目标的稳步推进，越来越多的公司在数字化进程中需要更专业、更绿色的技术基础设施服务，我们希望通过阿里云的产品技术优势，帮助我们的客户少用电、用好电、用绿电。比如我们的液冷数据中心，PUE(能源使用效率)可低至1.09，达到业界领先水平。同时，通过在自研设备和产品层面的投入，我们可以在更强的算力之下实现更低功耗。

去年12月的投资者大会上，我们也公布了阿里巴巴的碳中和行动目标——其中阿里云将致力率先在2030年实现范围1/2/3的碳中和；阿里巴巴集团于2030年前实现范围1和2的碳中和，范围3碳排放强度较2020年减半。同时，我们开创性提出范围3+的维度，促进阿里巴巴生态于2035年前较2020年累计减少碳排约15亿吨。

从去年四季度以来，政府对数字经济的发展有多次重要表述，强调做强做优做大数字经济，同时对于平台经济的发展也提出了清晰的方向：建立健全平台治理体系，促进平台经济规范健康可持续发展。我们相信阿里巴巴在商业理念、社会责任等方面的自我要求与之高度一致。我们将始终坚持服务民生，服务以中小企业代表的广大客户，服务产业数字化，服务实体经济，造福社会，面向未来，坚持健康和可持续的发展之路。