智通美股研报(3.3) | 大摩下调Meta(FB.US)目标价至325美元 BMO Capital维持雪佛龙(CVX.US)“增持”评级

摩根士丹利：将Meta Platforms(FB.US)目标股价从360美元下调至325美元，维持“增持”评级

分析师Brian Nowak表示，他已经将Meta 2022财年和2023财年的营收预期分别下调了5%和4%，同时将同期调整后EBITDA预期分别下调了10%和15%，因为他对短视频产品Reels使用率和货币化比率的初步分析表明，Reels带动业绩增长在短期内存在较大阻力。

Nowak指出，他通过对消费者使用时间进行初步分析，预计到2023年底，Reels将占Facebook和Instagram用户时间的15%左右，高于目前大约6%比例。

BMO Capital：将雪佛龙(CVX.US)的目标价从140美元上调至170美元，并维持“增持”评级

BMO Capital分析师Phillip Jungwirth表示，雪佛龙的分析师日展示了其在高回报和低碳战略方面的进展和承诺。Jungwirth对雪佛龙持乐观态度，因为雪佛龙在石油领域的敞口较大，在上游行业的权重也高于其他综合公司，而且雪佛龙在向股东返还资本方面具有很强的财务灵活性。

摩根士丹利：予赛富时(CRM.US)“增持”评级，目标价为360美元

大摩分析师Keith Weiss他表示，2023财年业绩指引的上调“表明了公司管理层对有机预订量增长的持久性充满信心”。

Weiss还指出，进入第四季度后，投资者情绪疲软，因为投资者对公司的增长、公司对利润增长的承诺以及进行更多交易活动的可能性感到担忧。但赛富时通过这份业绩成果解答了投资者的疑问，尤其是关于收购方面的问题。

Weiss称：“管理层明确表示，由于公司专注于整合Slack，近期内没有大型战略性并购计划。这也许表明，公司希望从最近的收购中吸取教训，学习在不降低利润率的情况下，以一种对更利于股东的方式进行战略收购。”

此外，瑞信分析师Phil Winslow则给予赛富时“跑赢大市”评级，目标价为375美元。

申万宏源证券：首予36氪(KRKR.US)“买入”评级，目标股价2.63美元

申万宏源证券认为，36氪作为服务新经济企业的龙头平台，依托影响力壁垒实现在线广告、企业增值服务和订阅服务多元变现，加之短视频创新和企服点评平台商业化，能进一步强化36氪的增长势能。申万宏源表示看好36氪长期发展，并给予公司1.07亿美元估值，对应股价2.63美元。

Benchmark Research：将戴文能源(DVN.US)、EOG能源(EOG.US)和马拉松石油(MRO.US)的评级下调为“持有”

Benchmark Research分析师Subash Chandra表示，这估值反映了每桶85至90美元的油价。尽管Chandra认为油价不会走低，但他关注的是估值更具吸引力的中小型股。

Chandra指出，页岩油生产商的新商业模式带来的政治分歧也会带来风险。企业已承诺向股东返还现金，而不是将其用于生产增长。随着油价上涨，消费者和美国政府已经注意到了这一点。这些企业在政治压力下恢复石油产能，会给股票带来风险，Chandra认为，考虑到不确定性，这些企业需要更有说服力的估值。

Raymond James：将塔吉特(TGT.US)目标价由290美元下调至275美元，维持“强烈买入”评级。

加拿大皇家银行：予福特汽车(F.US)“与大盘持平”评级，目标价为22美元。

花旗：将埃克森美孚(XOM.US)目标价由74美元上调至80美元，维持“中性”评级。

花旗：维持SoFi Technologies(SOFI.US)“买入”评级，目标价为20美元。