瑞银：维持友邦保险(01299)“买入”评级 目标价101港元

智通财经APP获悉，瑞银发布研究报告称，维持友邦保险(01299)“买入”评级，看到其把更多医疗保健服务整合到其保险业务中的潜力，从而进一步多样化其产品，认为相关潜力仍未完全反映价内，在近期股价因市场走软而回调后，目前估值为1.6倍远期P╱EV，予目标价101港元。

报告中称，上周东亚银行(00023)宣布订立协议，向友邦控股香港出售蓝十字全部已发行股本，以及全资附属Blue Care Holdings向友邦控股香港出售占Blue Care 80%股权，并订立蓝十字分销协议，应支付总代价约为现金2.78亿美元(相当于21.68亿港元)。蓝十字出售事项及Blue Care出售事项完成后，东亚银行预计将取得约15.34亿港元盈利。

该行表示，蓝十字在中国香港经营一般保险业务，2020年年度保费收入为11亿港元，主要为健康险，这相当于友邦保险在中国香港的规模约1%，也指这次交易的金额对友邦而言相对较小，预计不会对友邦的资产负债表和偿付能力产生重大直接影响，认为该交易比起直接的财务影响，更具有战略意义，使友邦能够利用蓝十字在中国香港的医疗网络，加速其医疗保健服务与保险业务的整合。