大摩：俄乌业务影响每股收益 下调麦当劳(MCD.US)目标价至287美元

智通财经APP获悉，摩根士丹利发布研报表示，给予麦当劳(MCD.US)“增持”评级，目标价从294美元下调至287美元。

大摩分析师John Glass表示，下调了对麦当劳的每股收益预期，以反映2022财年及以后麦当劳在俄罗斯和乌克兰业务的影响。俄罗斯和乌克兰合计占麦当劳系统销售额的2%，营收的9%，营业利润的不到3%。

John Glass估算，“除了暂时关闭门店造成的利润损失，麦当劳目前正在支付员工工资，以及在这些市场的租金和其他基本支出。这将导致每月约5000万美元(每股5-6美分)的额外费用。”

对于2022财年而言，摩根士丹利假定麦当劳俄罗斯和乌克兰的门店在本财年剩余时间内将继续关闭，这将使每股收益从此前预期的10.05美元下降约0.28美元。从长期来看，如果麦当劳退出这些国家，降低资产价值，出售给当地所有者，或在最坏的情况下，面临资产被没收的情况，麦当劳可能会在某个时候出现减值支出。