大和：维持中升控股(00881)“买入”评级 目标价降至95港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，维持中升控股(00881)“买入”评级，目标价由100港元调低5%至95港元;下调2022-23年收入预测13%至15%，并下调净利润预测4%至14%，主要基于新车及二手车销量较低的假设。

报告中称，中升去年收入同比增长18%至1750亿元人民币，净利润增长50%至83亿元人民币;净利润较该行预期低8%。而年内销量低于该行预期，但综合毛利率则胜预期。虽然预期芯片短缺会是今年全年都面对的问题，但估计集团今年新车销售毛利率可维持在4.3%。而来自仁孚的奔驰销售比例上升，将有助改善产品组合，并实现高毛利率。