智通A股机构动向参考(03.22) | 地产的春天

文/万永强(智通财经研究中心总监)

【大盘综述】

今天市场是分歧的，但地产及银行等大票稳定了市场重心，总体呈现良性震荡格局。

昨日发生悲剧，东航一架载132人客机在广西确认坠毁，民航局已启动应急机制。这个消息本来不想写，但有人趁机炒高铁出行替代概念，晋亿实业(601002.SH)拉了两个板，这种炒作没啥意思。另外对旅游业会有负面影响，龙头岭南股份(002717.SZ)终于扛不住开始出现下跌。其它旅游股集体走弱。

近期最强的医药类总龙头中国医药(600056.SH)终于没能挺住，不过，其退潮还算体面，没有被核杀，主要原因是板块继续维持了一定热度，如昨日提到的精华制药(002349.SZ)再度换手上板，新龙头盘龙药业(002864.SZ)再度一字。还有一个带工业大麻概念龙津药业(002750.SZ)及莱茵生物(002166.SZ)。整体看处于强度降低状态。因为有不少热门医药股都出现了较大跌幅。

地产成为了市场最强板块，各大央媒已经在陆续吹风地产回暖，房贷利率上，多地降低贷款利息，3月降幅已经创2019年以来月度最大，放款速度也明显加快，购房政策上，多地调低首套和二套购房首付标准。另外还有关键因素是恒大重组预期。龙头苏州高新(600736.SH)、天保基建(000965.SZ)继续上板，其它比较强的有阳光城(000671.SZ)、嘉凯城(000918.SZ)，底部品种有华夏幸福(600340.SH)及世联行(002285.SZ)。趋势品种重点看金地集团(600383.SH)、保利发展(600048.SH)及万科(000002.SZ)。注意雄安题材已经走弱。浙江板块依然很强，提到的香溢融通(600830.SH)、荣安地产(000517.SZ)继续涨停，宁波建工(601789.SH)、宁波能源(600982.SH)均很强势。注意，地产的走强对银行股也是助推，重点看兰州银行(001227.SZ)。

第2届世界数字产业博览会暨数字经济发展大会将于2022年3月25-27日在郑州国际会展中心举办，数字经济开始预热，老龙头翠微股份(603123.SH)直线封板，辨识度很高的海联金汇(002537.SZ)顺利反包，如果这个题材持续走强，底部的御银股份(002177.SZ)可适当关注。

3月22日，高通宣布设立总金额达1亿美元的骁龙元宇宙基金，用于投资打造独特的沉浸式XR体验以及相关核心AR和AI技术的开发者和企业。另外，亚马逊推出了一款画风清奇的“元宇宙”游戏。元宇宙沉寂了很长一段时间，近期有望重新开始活跃，龙头是宝鹰股份(002047.SZ)、底部首板是湖北广电(000665.SZ)，趋势中军为创维数字(000810.SZ)。

锂电池方面，吉翔股份(603399.SH)股权激励计划：2022年锂盐相关业务板块营收不低于20亿元，这个业绩很超预期，该股早上快速涨停。市场对相关个股展开了预期炒作，龙头宋都股份(600077.SH)本来要是炸板也被尾盘带动再度续了一个涨停，其它品种有圣阳股份(002580.SZ)，中铝国际(601068.SH)是因为叠加LME期铝价格全天上涨4.1%。中军看盛新锂能(002240.SZ)、融捷股份(002192.SZ)、永太科技(002326.SZ)等。

国际原油期货连续第三个交易日上涨。美国WTI 4月原油期货收涨7.08%，报112.12美元/桶。能源危机是未来必须要重视的一个问题，龙头仁智油服(002629.SZ)快速涨停，准油股份(002207.SZ)尾盘涨停。

市场资金总是往未来的发展方向靠拢，高低切换也是一种思路。注意好节奏的把握。

【北向资金流向】

北向资金全天净流出-9.22亿元，买入的品种主要集中在医药、银行及有色类。重点品种如下图：

【热门板块分析】

数字经济：第2届世界数字产业博览会暨数字经济发展大会将于2022年3月25-27日在郑州国际会展中心举办。大会以“智融全球数聚河南”为主题，展览面积达30000平米，聚焦数字成果、5G、人工智能、工业互联网、网络安全、数字安防、大数据、区块链、数字应用场景等国内外数字经济领域高水平科技创新成果和技术，预计将吸引全国6万人次前来观摩、参观，是集推介、交流、贸易功能于一体的数字产业品牌展览会。数字经济新基建加快建设;政府工作报告第五次提及数字经济，反映出我国更加重视数字经济的发展，数字经济的内涵和定义被不断地丰富和具体化，产业链各环节预计将充分受益。新技术支撑传统基建升级，适应数字经济发展需求;据IDC最新数据，2021年全球以太网交换机全年收入307亿美元，同比增长9.7%。全球SP路由器全年收入为159亿美元，同比增长6.5%。以太网交换机市场的发展推动数字基础设施发展，助力数字新基建，适应数字经济发展需求。在2022年1月印发的《“十四五”数字经济发展规划》，已明确了“十四五”时期数字经济发展关键性指标：数字经济核心产业占GDP比重10%;工业互联网平台应用率为45%;在线政务服务实名用户为8亿人。综合来看，我国数字经济有望高速蓬勃发展，作为长期主线已愈发明晰。

海联金汇(002537.SZ)：数字人民币业务正在稳步推进，已在线上和线下零售消费场景测试运行，并积累了一定的技术储备。

翠微股份(603123.SH)：子公司海科融通已与多家银行在数字人民币线下收单领域达成合作，目前旗下所有商场均可使用“数字人民币”购物。

恒宝股份(002104.SZ)：为银行、通信、政府、交通等多个行业提供高端智能化产品及数字安全公司答复解决方案等服务。

【机构龙虎榜】

海联金汇(002537.SZ)：龙虎榜阵容豪华，机构与游资产生分歧，深股通对倒净卖出1219万元，买四是知名游资赵老哥的席位买入3803万元，当日净买入841万元，该股今日反包强势涨停，预计有溢价。

基本面分析:公司的智能制造、金融科技两个业务板块协同增长。公司在新能源汽车配件与轻量化产品领域持续加大研发、投入和布局，正在为特斯拉研发仪表板横梁骨架相关产品，于2021年四季度完成产品研发验证并开始批量交付。该产品主要用于Model X车型。公司三级全资子公司《支付业务许可证》成功续展。8月29日，中国人民银行于其官方网站公布了《非银行支付机构<支付业务许可证>续展行政许可公示信息(2021年8月第二批)》，公司三级全资子公司联动优势电子商务有限公司获得续展，有效期至2026年8月28日。

公司的智能制造业务中，汽车零部件业务继续保持较快发展，其中，得益于公司客户上汽通用五菱MINIEV、比亚迪汉、长城欧拉系列等新能源车型的快速上量，公司新能源汽车零部件产品在报告期内获得快速增长，营业收入较上年同期增长1535.53%。同时，公司在报告期内积极拓展新造车势力等新能源汽车客户市场，获得理想汽车供应商代码并实现批量供货、获得特斯拉供应商代码并取得订单(产品处于开发阶段)、获取吉利极氪汽车订单并实现小批量供货、获取光束汽车及智己汽车相关订单(产品处于开发阶段)。 公司表示，将加大自动化和数字化改造力度，提高对汽车行业变化的应变能力，进一步扩大公司汽车零部件业务的市场份额。未来，公司将加大新材料、新工艺等轻量化产品的研发投入及资源整合力度，进一步提升公司汽车零部件产业的核心竞争力。

第三方支付服务提速;从海联金汇“双轮驱动”的另一“轮”金融科技板块来看，公司通过重构金融科技核心能力，重点布局并积极推进第三方支付渠道建设、5G消息新产品研发、区块链商用落地，其中第三方支付服务取得了与汽车零部件产品相当的营收增速。 旗下企业联动优势拥有全面的独立第三方支付品牌，在全国范围持牌开展互联网支付、作为美国运通公司入网的“在华合资清算公司首批成员机构”之一，联动优势已具备受理美国运通人民币卡交易的能力，在助力金融消费者享受多元化、差异化支付服务方向又进了一步。联动优势获得VISA“QSP”资质，获得VISA国际卡网上收单服务提供商认证，同时公司子公司安派国际成功续展香港金钱服务经营者牌照(MSO)，完善了联动优势跨境支付产品“矩阵”。

公司5G消息业务在报告期内已取得突破性发展，自主研发的入驻式5G消息平台已在多家国有银行和全国性股份制银行的总行试用。有市场人士指出，随着新能源汽车产业的爆发，以及5G消息商用即将落地，数字人民币试用加速，提前在相关赛道上长期布局的公司多数都收获了优厚的回报。

【机构调研】

齐心集团(002301.SZ)：近期获中信证券、浙商证券、招商证券、兴业证券等机构密集调研。

基本面分析：疫情期间，公司充分发挥齐心好视通云视频远程办公，通过“零接触”远程办公解决方案，以科技力量助力单位抗击疫情。同时公司充分利用数字化运营平台的强大能力，顺畅保障全国B2B办公集采订单交付服务。

在合约大客户储备与新品类、新场景拓展方面。公司报告期内，新增中标和续约中标国家电网2021年防疫物资及部分省份自治区物资采购项目、农业银行、邮储银行河南分行、中石化集团等多个央企及政府集采项目。齐心集团共聚集了6万多家优质客户资源，尤其在能源、金融、政府、建筑等领域具备大客户资源优势，赢得了190多家头部大型客户的信赖。目前，公司B2B业务可为客户提供20多个大品类，150万+SKU，为客户提供一站式商品及售后服务解决方案。公司自有品牌在夯实传统渠道的基础上发力新渠道，加大京东、抖音、拼多多等直播引流和促销推广，通过“线上+线下”渠道融合，增强产品用户体验，持续激发市场活力。

亮点：齐心集团的好视通是具备自主知识产权的云视频会议服务商，拥有工信部多方通信服务牌照等行业云视频业务核心资质。好视通云视频平台以“全国产化”为“数字新基建”提供核心能力，通过实施“云+端+行业”战略，聚焦智慧政务、智慧党建、智慧金融、智慧医疗等行业的政府及中大型企业市场，打造“国产化、高安全、全兼容、多场景”的一站式解决方案。好视通为中国交建搭建覆盖全球150余个国家、20余个省份分支机构远程沟通平台;雁栖湖企业家论坛借助齐心好视通实现了百万人互动直播，实现了108个互动会场与4万个直播会场之间的连接，超600万人参与此次互动直播。

2021年4月份和8月份举办的企业级云视频新产品发布会上，齐心好视通推出了夜莺?AI音频算法，可实现智能降噪、丢包恢复、声纹识别，远距离拾音等功能;新一代灵犀?智能云视频算法，可实现对会议室、教室等场景的感知分析和优化调节。公司同时推出了智能云视频一体机、云视频“智会”大屏终端等全新云视频会议智能终端，提供高质量视频画面和还原度、会议室场景智能感知分析、沉浸式群组框选和发言人跟踪、高保真人声还原。智慧教育方面，齐心好视通推出“专递课堂”、“名师课堂”和“名校网络课堂”等“三个课堂”解决方案，通过互动教学和共享优质教育资源，给缺少师资的农村薄弱学校带去了温暖的新连接。 行业增速强劲业绩未来可期。数字经济成为推动国民经济持续稳定增长的关键动力，办公物资行业的产业数字化与音视频交互行业的数字产业化，在中国数字经济新时代获得了空前的发展机遇。齐心集团凭借一站式企业集成服务优势、品牌优势、客户资源优势、数字化运营平台技术优势、商品供应链与交付优势等核心竞争力，齐心数字化多场景运维物资服务平台助力众多政企数字化采购改革。

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