智通美股研报(3.24) | 大摩上调英国石油(BP.US)评级至“买入” 小摩予英伟达(NVDA.US)350美元目标价

摩根士丹利：将英国石油(BP.US)评级由“持有”上调至“买入”。

摩根士丹利分析师Martijn Rats表示，俄乌冲突的风险已经被消化，但该公司回购股票的决定尚未被市场消化。

分析师认为，英国石油在股息分配方面(股息率为4.6%)值得称赞，该公司将在2022年回购约6.2%的流通股，这将带来10.8%的总回报率，在同行中最高。此外，该公司管理层近期表示，产量不会无限期下降，能源转型将集中在5个核心领域。分析师指出，英国石油此前受到油气产量下降指引、能源转型战略“多样化”以及对俄罗斯风险敞口的拖累，但现在该公司取得了进展。

摩根士丹利：将埃尼石油(E.US)评级由“增持”下调至“持有”。

摩根士丹利分析师Martijn Rats指出，在油价上涨的背景下，埃尼石油管理层似乎不愿增加股息。分析师表示，该公司对油气价格相对较高的盈利敏感度、以及其剥离Plenitude业务的计划，现在都反映在股价上了。

Wedbush：给予苹果(AAPL.US)“跑赢大盘”评级，目标价200美元。

Wedbush分析师Dan Ives指出，苹果旗下iPhone 13系列在全球的需求“非常强劲”;尽管该公司受到了全球供应链问题的影响，但似乎有了“明显的”改善。

Ives认为，这些改善不仅显示了着即将到来的6月财季的明朗，也预示着下一款iPhone发布的好兆头。Ives补充称，最近宣布的具有5G功能的iPhone SE可能会售出大约3000万部，这将为该公司的“极受欢迎的产品周期”再添一笔，这是自2015年以来最强劲的一次。

Ives指出：“退一步说，而市场上的风险规避动态一直是科技投资者的前沿和中心，2022年迄今为止，苹果的股票也和其他科技股一样承受着压力，但我们认为，该公司将在未来12至18年迎来一个巨大的增长周期，而目前的股价水平还没有体现出这一增长周期。”

此外，Ives还指出，由于iPhone 12和iPhone 13的推出，苹果在中国的市场份额可能会增加，过去12个月增加了大约300个基点。

摩根大通：重申英伟达(NVDA.US)“增持”评级，目标价350美元。

摩根大通分析师Harlan Sur表示，英伟达提供了其加速计算产品、平台和解决方案的更新，并公布了新的“Hopper”芯片系列，接替公司两年前宣布的现有Ampere AI芯片架构。英伟达推出了H100 GPU，这是一款拥有800亿个晶体管的处理器，被黄仁勋称之为“世界上最先进的芯片”;相比上一代产品，基于Hopper架构的H100 GPU实现了数量级的性能飞跃。

分析师指出，凭借领先的芯片硬件和软件平台以及强大的生态系统，英伟达将继续受益于人工智能、高性能计算、游戏和自动驾驶汽车等领域的主要长期趋势。分析师认为，英伟达仍领先于一众竞争对手。

汇丰：将虎牙(HUYA.US)目标价由9美元下调至6.5美元，维持“买入”评级。

汇丰分析师Ritchie Sun指出，该公司第四季度的利润率高于预期，但由于宏观和监管方面的不利因素，其2022年的营收和利润率可能会缩水。

巴克莱：将Adobe(ADBE.US)的目标股价从540美元下调至530美元，维持“增持”评级。

巴克莱分析师Saket Kalia表示，虽然该公司2022财年Q1的年度经常性收入优于市场预期，但由于俄罗斯、白俄罗斯、乌克兰地区的业务受到影响，以及第二季度末将进行的价格调整，公司最终降低了Q2年度经常性收入的预期。

德银：将Coupang(CPNG.US)评级从“持有”上调为“买入”，目标价25美元。

德银分析师Bei Cao表示，最近亚洲互联网市场的抛售非常激烈，许多公司都出现了明显的恐慌性抛售，这带来了买入机会，包括Coupang。

该行指出，受互联网股和美国存托证券(ADR)大幅抛售以及Coupang第三季度和第四季度业绩“令人失望”的影响，Coupang的股价较去年IPO时下跌了一半。

Jefferies：维持福泰制药(VRTX.US)“买入”评级，目标价为275美元。

Jefferies分析师Michael Yee认为，福泰制药最新进展符合他们的预期。该公司此前宣布，VX-147进展将推进一项关键的研究，该研究针对因特定基因突变而患有蛋白尿肾病的患者。

摩根士丹利：维持小鹏汽车(XPEV.US)“增持”评级。

摩根士丹利：维持蔚来(NIO.US)“增持”评级。

摩根士丹利：维持理想汽车(LI.US)“增持”评级。