野村：升恒大(03333)评级至“买入”，目标大升至18.5元

智通财经17日讯，野村证券发表研究报告表示，将恒大(03333)评级由“持有”升至“买入”，并将今明两年的每股盈利预测分别上调75%及26%，反映上半年土地收购、偿还永续债、第二轮策略投资及出售万科股份(02202)的因素，野村将目标价由9.95元大升至18.5元。

野村称，预期中国恒大上半年业绩强劲，合约销售同比增长72%，升至2440亿元人民币，完成全年54%的销售目标，营业额及核心盈利预增长预计增加超过1倍，毛利率改善至超过30%，同比扩阔1.9个百分点，预期去年及今年中期股息，将会在完成重组后派发。

野村表示，总值66亿美元的离岸再融资方案，可以降低财务成本，又预期上半年整体净负债比率，由去年底的4.32倍，降至2.4倍。