智通A股机构动向参考(03.29) | 等待修复

文/万永强(智通财经研究中心总监)

【大盘综述】

大盘也就这样，涨也涨不到哪里，跌也跌不深。下跌数量比较多，3400+下跌，全市场成交额8600亿，比昨天缩小100亿。

火爆的房地产迎来强分歧，最高标天保基建（000965.SZ）今天断板，估计主力也是怕十板关小黑屋。部分品种出现跌停，主要是业绩方面的问题。但依然有不少涨停的品种，如海泰发展（600082.SH）、渝开发（000514.SZ）及昨日机构龙虎榜的个股天房发展（600322.SH）。作为市场近期持续走强的品种，一次分歧难言就熄火，分歧之后看修复。

医药这块今天又引来催化，上海：支持新冠病毒防控创新产品研发及产业化；吉林宣布制定中医药预防干预保供方案，加强中医药预防干预。老龙头中国医药（600056.SH）回光返照再度涨停，昨日提到的贵州百灵（002424.SZ）再度上板，检测类的明德生物（002932.SZ）业绩亮眼,刺激九安医疗（002432.SZ）及西陇科学（002584.SZ）的强势上攻。大块头的复星医药（600196.SH）继续走趋势。注意，近期风头很猛的美诺华（603538.SH）尾盘炸板，这是一个不好的信号。

11部门部署做好春耕化肥保供稳价工作，整体看是炒的通胀概念，俄乌冲突导致了供应出现问题，比如小麦，全球四分之一的供应都收到了影响，昨天央视也在报道粮食危机，目前中东、欧洲抢粮抢油已经白热化。龙头品种京粮控股（000505.SZ）再度涨停，反复提到的农发种业（600313.SH）顺利三连。化肥也是农业的一个分支，中军亚钾国际（000893.SZ）稳健上行，底部的有湖北宜化（000422.SZ）。

3月28日，为贯彻落实《中共中央国务院关于优化生育政策促进人口长期均衡发展的决定》，依据《中华人民共和国个人所得税法》有关规定，国务院发布通知决定，设立3岁以下婴幼儿照护个人所得税专项附加扣除。自2022年1月1日起，纳税人照护3岁以下婴幼儿子女的相关支出，在计算缴纳个人所得税前，按照每个婴幼儿每月1000元的标准定额扣除。龙头美吉姆（002621.SZ）、爱婴室（603214.SH）率先被资金拉上板。这个题材历来持续行动性都不太好，而且潜伏盘比较多。

关税豁免，目前的最高板是武汉凡谷（002194.SZ），其余的还有华升股份（600156.SH）、南极电商（002127.SZ）等等。对于武汉凡谷这个票感觉走的是独立题材。

今天利空因素有点多。据21财经报道，有市场消息称，苹果对AirPods耳机砍单，将今年全年产量调降逾1000万组，原因是预测需求温和，希望降低库存水准。果链龙头是立讯精密（002475.SZ），兆易创新（603986.SH）第一大客户也是苹果，NOR的产品大头是苹果的无线耳机。其它品种歌尔股份（002241.SZ）均出现较大跌幅。虽然公司都有澄清，但市场认可的是需求的疲弱。闻泰科技（600745.SH）近期也跌的猛，原因是传闻今年四季度利润只有6个亿，还有就是基金经理换人之后的砍仓。

3月28日，美国商务部宣布就Auxin Solar提交的请愿书采取行动，自3月25日起对柬埔寨、马来西亚、泰国和越南全境的光伏电池、组件启动反规避调查。这对中国有出口的相关光伏电池、组建类有一定的利空影响。

今天其实是利空有点偏多，导致机构赛道股有不少品种都偏弱，直接影响了市场氛围。而明日相对比较关键，如果指数不能快速修复又会形成空头的反压。关键看接下来板块往哪个方向引导。

【北向资金流向】

北向资金全天净流出-3.28亿元，买入的品种主要集中在化肥、医药、农业、白酒、锂电池及光伏类。重点品种如下图：

【热门板块分析】

农业：农业农村部；财政部明确2022年粮食生产重点工作及一揽子支持政策；近日，农业农村部、财政部明确2022年粮食生产重点工作及一揽子支持政策，要求各地全力以赴保夏粮小麦丰收，千方百计扩种大豆油料，紧盯不放做好农资稳价保供，毫不松懈抓好农业防灾减灾救灾，稳住农业基本盘，为推动经济社会平稳健康发展提供有力支撑。生猪养殖：生猪价格小幅反弹，长期供宽需紧态势不改。根据猪易通数据，3月25日，生猪价格为12.38元/公斤，周度环比上涨4.47%，政府的收储动作有望托底猪价，稳定市场情绪。预计短期内猪价仍然处于底部震荡阶段，猪价反弹或在下半年出现。种业：近日利好政策频频推出，将推动下游需求提升，种业维持高景气。市场方面，地缘冲突叠加疫情、通货膨胀等因素，粮价或持续保持高位，虽国际粮价对国内粮价传导有限，但国内粮价仍将保持上行趋势。高粮价下，农民种粮积极性将大大提高。强政策支持下和良好的市场环境下，种业有较大的配置机遇。

金新农（002548.SZ）：募投项目中的商品猪场预计今年可以建成，天种森辉建成国家级非洲猪瘟无疫小区。

金健米业（600127.SH）：控股股东变更为湖南粮食集团，首批"国家级粮食应急保障企业"正式挂牌。

丰乐种业（000713.SZ）：控股天豫兴禾，推动非转基因分子生物育种，2021年预盈1.83亿元，同比增长263.05% 。

【机构龙虎榜】

中科金财（002657.SZ）：多主力现身龙虎榜，机构席位对倒，当日买卖均衡，买四是知名游资的席位买入1683万元，当日净买入3579万元，该股今日反包强势涨停，预计压力位在前期高点18.19元附近。

基本面分析：公司在智能银行、开放银行等领域持续保持领先优势，并深入推进人工智能、大数据、云服务、区块链等科技创新业务，基本具备金融科技全业务链的服务能力是目前国内为银行及金融机构提供转型服务能力最全面的公司之一。

区块链技术已用于实际应用场合：公司区块链已在工信部工业互联网公共服务平台、海关、首都机场、北京舞蹈学院、某高校实验室区块链云平台等场景或项目下开展应用；同时，公司区块链产品已完成与华为TaiShan服务器、浪潮Power服务器的适配。公司已经拥有一定的技术储备，区块链技术研发已经取得了1项发明专利和17项计算机软件著作权。

《“十四五”数字经济发展规划》的发布为数字经济插上了翅膀，特别是数字货币大力推广的背景下，公司与监管机构、银行去过深度合作将为客户迎来难得的发展机遇。积极布局隐私计算领域的的技术研发、技术储备及场景应用，致力于开发和建立一整套具有完全自主知识产权的、世界领先的多方数据安全融合与计算的技术、标准和基础设施。目前，公司在数字货币的技术应用、场景拓展、运营服务方面进行尝试，在公共交通、零售餐饮场景已有试点应用。公司结合自身在区块链、隐私计算等的技术和经验，逐步探索成熟商业模式。

2021年12月15日公告，公司拟与上海浦昌股权投资基金管理有限公司、山西中汇清控能源开发有限公司共同投资武汉睿钰股权投资合伙企业（有限合伙）。投资基金总规模18亿元，公司作为有限合伙人拟以自有资金认缴出资8亿元。公司表示，本次投资符合公司发展战略，在保证公司主营业务稳健发展的前提下，公司借助专业投资机构的专业能力和经验，有利于公司取得潜在的投资回报，也可对相关产业进行投资布局，能有效降低公司的投资风险，有助于加快公司发展战略的实施，为公司及股东创造合理的投资回报，提升公司的综合竞争力，推动公司长期可持续发展。

根据发展战略，公司表示，将继续坚持以服务金融、政府与公用事业、企业客户为基础，深入推进区块链、隐私计算、数字货币、开放银行等科技创新业务，以科技服务数字经济的发展，并打造价值共享的产业互联网科技赋能平台，引导产业客户实现从IT到DT到AT的技术升级。

【机构调研】

珍宝岛（603567.SH）：近期获东方阿尔法基金、长江证券、中国人寿、中国平安保险等机构密集调研。

基本面分析：公司发布；2022年限制性股票激励计划(草案)，拟以7.37元/股的价格向总经理陈海等51名激励对象授予限制性股票150万股，约占公司目前总股本的0.159%。

考核目标彰显信心，公司口服制剂产品销售有望实现高速增长。随着2021版医保取消针对公司血栓通胶囊、复方芩兰口服液等品种仅限门诊和定点药店的支付限制，预计相关口服制剂销售有望加速增长。公司此次发布的股权激励计划草案，彰显对于口服制剂未来销售增长的信心。

小儿热速清糖浆获批国家中药二级保护品种。公司于近日公告，旗下小儿热速清糖浆获批国家中药二级保护品种。小儿热速清糖浆为儿科上呼吸道感染的常用中成药，米内网数据显示，2020年小儿热速清糖浆医院终端市场规模355万元，珍宝岛占比96.62%；零售终端市场规模为128万元，珍宝岛占比19.35%。本次小儿热速清糖浆获批首家中药二级保护品种，有利于公司发挥主导产品的知识产权优势，进一步提高市场份额。

投资特瑞思，布局创新生物药。公司与股东共同投资特瑞思，其中上市公司持有特瑞思16.67%的股权。特瑞思高管团队具备深厚的国际化产业背景，创始人吴幼玲博士曾在施贵宝、强生、赛诺菲(健赞)及西雅图基因等多家海外知名药企工作。特瑞思在研管线覆盖生物类似物及创新ADC，产品以自研为主，引进为辅，多款产品开展中美双报。研发进度最快的产品贝伐珠单抗生物类似物TRS003目前处于全球多中心Ⅲ期临床研究中，有望于近年获FDA批准成为首个可互换贝伐珠单抗生物类似物。靶向CD20的创新ADC药物TRS005目前正处于Ⅰ期临床研究中，有望为非霍奇金淋巴瘤患者带来新的治疗方式。

政策利好，渠道拓宽+新品种推动中药板块增长。近年来国家出台多项政策鼓励中医药传承创新发展。公司推出100mg新规格注射用血塞通，二次开发提升质量标准，新规格有望推动其收入持续增长；公司的血栓通胶囊等多个中药口服制剂被纳入医保，2021年新版医保取消了对上述产品仅限门诊和医保定点药店支付的限制，相关产品有望加速放量；公司成立亳州药材交易中心，向产业链上游整合，助力下游产品开拓；公司与重点省份医疗机构合作开发院内制剂，通过收购补充中药创新药、打造独家品种，加速布局配方颗粒备案。

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