港股异动 | 碧桂园服务(06098)跌超5% 市场担忧毛利率下跌及并购公司商誉减值

智通财经APP获悉，碧桂园服务(06098)盘中跌超5%，截至发稿，跌4.02%，报32.25港元，成交额1.77亿港元。

消息面上，高盛表示，碧桂园服务去年纯利增50%至40亿人民币，较该行预期低11%，主要因毛利差过预期；而核心利润增59%至46亿人民币，较预期高出2%。预计碧桂园服务2022年的收入按年增长54%，到2024年的复合年增长率约28%，加上平均30.8%的毛利率，将2022-2024年的每股盈利预测平均下调11%，目标价从54港元下调至52港元，维持“买入”评级。

大和发表研究报告，过去一个月，碧桂园服务股价累跌约30%，主要由于投资者担心更多民营房企面临流动性问题，以及碧桂园服务新收购的公司可能出现商誉减值。该行认为这些担忧是过度，并继续看好碧桂园服务，因为其有强大的项目管线和提高了第三方项目扩展的能力。该行将碧桂园服务估值展期至2022年，并将目标价从90.7港元下调至62.6港元，评级”买入“。