智通A股机构动向参考(04.01) | 4月开门红

文/万永强(智通财经研究中心总监)

【大盘综述】

度过了艰难的3月，4月终于迎来了开门红。从沪指来看，白线在上，黄线偏离在下，就很明显看出是指数行情。

带动指数最给力的还得说是茅台（600519.SH），要说精准抄底茅台的，就数中国巴菲特之称的段永平，3月29日，段永平买入茅台，并表示，拿着茅台比拿着现金存在银行要好一点点。随后他表示，没发现A股公司有比茅台更好的。4月1日茅台大涨近4%，3月30日同样涨了近4%。白酒类弹性最好的就是青海春天（600381.SH），这个品种有调整下来的机会还是值得关注的。

近期金融股也是时不时在关键时刻就出来秀一下，比如说银行股，今天有齐鲁银行（601665.SH）上板，其它有江阴银行（002807.SZ）、杭州银行（600926.SH），都是小银行。反复提到的兰州银行（001227.SZ）也是稳步上行态势。银行股普遍业绩不错，货币政策的放松预期也是看点。另外一个券商板块整体算强的，虽然没有涨停的，但大块头的东方财富（300059.SZ）、中信证券（600030.SH）底部走势都挺扎实。

地产又出利好，3月31日晚间，福建省直单位住房公积金中心通过官微发文称，省住建厅印发了《关于进一步优化购买新建商品住房职工提取住房公积金支付首付款的指导意见》。根据《指导意见》精神，省直住房公积金中心制定了实施细则，省直公积金缴存职工在福州市行政区域内购买新建商品住房，可按相关流程材料办理提取住房公积金支付首付款。该政策于4月1日起实施。有利于降低购房者压力。福建地产中国武夷（000797.SZ）再度一字板。不过利好带来的是分化，或许是受到中国医药（600056.SH）跌停的影响，高标的品种普遍表现不佳，龙头天保基建（000965.SZ）出现断板，但整体走势还算健康，而海泰发展（600082.SH）则被砸得有点惨。但整个板块看还是很强，如中交地产（000736.SZ）、信达地产（600657.SH）、南国置业（002305.SZ）。注意这块有炒地图的趋势，昨日深圳地产的沙河股份（000014.SZ）、深天地（000023.SZ），海南板块的海南瑞泽（002596.SZ）、到今天的北京地产的京能置业（600791.SH）。还有一条暗线是AMC（不良资产处理业务），龙头是天津普林（002134.SZ），再是海德股份（000567.SZ）。

中国疾控中心流行病学首席专家吴尊友表示，对于奥密克戎的“动态清零”所需要的时间会更长，因此需要我们有更灵敏的监测系统以便能够及时发现疫情，同时要从严、从实、从快的落实各项措施，只要我们做到这些，还是能够实现清零的这样一个目标。市场打提前量又炒作旅游，如天目湖（603136.SH），还有酒店餐饮的金陵饭店（601007.SH）、岭南控股（000524.SH）、西安饮食（000721.SZ），这类品种的炒作还需要看疫情的情况。

港口航运集体异动，上海升级防控措施，人员禁止流动，影响港口吞吐量，港口或受影响。炒的是替代逻辑，另外中远海控（601919.SH）业绩给力也是加分项。如重庆港（600279.SH）、连云港（601008.SH），龙头是盛航股份（001205.SZ）。

昨日提到的数字货币这块持续发酵的只有中科金财（002657.SZ）、楚天龙（003040.SZ）、翠微股份（603123.SH）。元宇宙这块今天也表现不俗，4月20日有元宇宙大会，龙头就看湖北广电（000665.SZ）和美盛文化（002699.SZ）。海南板块整体也在走强，炒的是20日的博鳌论坛，龙头海南瑞泽（002596.SZ）。其它有海南海药（000566.SZ）、海德股份（000567.SZ）。

进入四月，市场热点感觉开始多了起来，但无外乎就是地产、元宇宙、数字货币、疫情修复这些反复炒作。

【北向资金流向】

北向资金全天净流入44.21亿元，买入的品种主要集中在白酒、锂电池、海运、建筑、光伏及新能源车类。重点品种如下图：

【热门板块分析】

元宇宙：青瓷游戏净利翻倍，元宇宙社交游戏登录爱奇艺。游戏：1）青瓷游戏净利翻倍，《最强蜗牛》累积流水22亿元，平均MAU120万。青瓷游戏营收约11.06亿元，同比减少10%，经调整利润净额约4.22亿元，同比增长1.54倍。2）“元宇宙+党建”成功应用于国家行政学院音像出版社智慧党建空间。国内首个“元宇宙+党建”系统，可以实现在线上虚拟空间中，远程、多人3D协作与互动，灵活而有力地支持了新形势下党建工作。元宇宙是整合多种新技术产生的下一代互联网应用和社会形态。元宇宙市场规模有望从2020年的879亿美元增加至2030年63906亿美元（复合增速达55%），其中2022年全球元宇宙市场规模有望达到2800亿美元（同比增加76%）。2022-2023年PicoVR产业链红利可期。全球VR头显出货量有望从2021年的1120万台增加至2022年1645万台（ 同比增加46.9%），中国VR头显有望从2021年的143万台增至2022年的297万台（同比增加108%），企业端中国Pico VR出货量有望从2021年50万台增至2022年180万台；中国VR市场规模有望从2020年的107亿元增加至2025年的563.3亿元，其中2022年中国VR硬件市场规模有望达379.7亿元。消费级VR硬件快速发展助力元宇宙进展再下一城。元宇宙从概念到应用落地需要渐进发展完善的过程，其过程也会带来企业端估值端的波动。基于庞大用户参与、产业链上下游联动有望助推其成为经济发展新引擎。

湖北广电（000665.SZ）：IP全场景业务已通过IP终端实现全省业务覆盖,与中电兴发签署战略合作框架协议,将在大数据、云计算领域开展深入合作。

美盛文化（002699.SZ）：成立兰亭新序公司，经营范围含电影摄制。

云南旅游（002059.SZ）：子公司文旅科技的核心产品具有“硬件+软件”结合特点及高科技属性，已形成了天地剧场、环球影院、巨幕灾难体验剧场、黑暗乘骑等高科技互动体验型游乐设备。

【机构龙虎榜】

栖霞建设（600533.SH）：多主力现身龙虎榜，机构席位对倒净买入384万元，买四是知名游资赵老哥的席位买入836万元，当日净买入1652万元，该股今日强势涨停，预计有溢价。

基本面分析：公司近来不仅新增两幅南京市区优质板块地块，今年市场预期向好，与此同时，公司几大具有国资背景的合作伙伴也比较给力，提供新建住房品质保障、金融信贷等支持，今年公司还将参与南京以及苏南等地的拿地计划。

亮点：2021年11月底，公司通过摇号和溢价竞拍，以12.9亿元、15.4亿元，拿到了南京市建邺区的两块地G112、G118，成为南京2021年最后一场土拍的最大赢家。这两块地虽然单体面积不大，但位置优越，附近配套成熟，建成后属于当地较为稀缺的新房楼盘。公司表示，G112地块位于南京河西南板块，G118号地块位于江心洲板块，均为南京主城区内交通便利、居住氛围和生活配套日趋成熟的区域。增资完成后，南京星邺将可加快推进项目的开发建设进度，以期促进项目尽快销售和资金回笼，符合公司进一步夯实房地产主业的发展思路。至此，栖霞建设在2022年共有7大项目在售或在建。

2月21日，公司发布关于向全资子公司增资的公告。为了加快项目开发进度，公司拟以现金3亿元人民币向南京星邺房地产开发有限公司（以下简称“南京星邺”）增资。增资完成后，南京星邺的注册资本为5亿元，南京星邺仍为公司的全资子公司。另悉，2022年1月7日，经公司第八届董事会第三次会议审议通过，公司以现金2亿元人民币投资设立全资子公司南京星邺房地产开发有限公司，作为G112号地块和G118号地块的开发主体，承担对上述地块的项目开发、建设。

作为南京本土建设集团，自前几年陆续布局苏州、无锡项目后，这两年，公司收紧投资范围，主攻南京市场。公司负责人介绍，目前公司已在积极准备，参与南京市第一、二季度的土地出让竞拍活动，目前也已经有了意向地块，希望可以在今年新储备两三块地块，稳中求进，专注主业。

【机构调研】

赣锋锂业（002460.SZ）：近期获易方达基金、银河基金、银华基金、兴证全球基金等机构密集调研。

基本面分析：公司发布2021年报，公司营业收入111.62亿元，同比增加102.07%。归母净利润52.28亿元，同比增加410.26%。2021年业绩同比大幅提升主要系1）公司锂盐产品量和价同比上年大幅增长：2021年电池级碳酸锂和氢氧化锂均价分别为11.7万元/吨和11.07万元/吨，同比提升163%和113%；2021年公司锂盐销量为9.07万吨，同比提升44%。2）公司公允价值变动净收益22.3亿元，占利润总额比例为38.6%，主要是公司持股的Pilbara公司股价从年初的0.935澳元/股上升至年末的3.2澳元/股。

锂盐产能不断扩张，2025年产能指引增加至30万吨/年LCE。截至2021年12月，公司电池级碳酸锂产能为4.3万吨/年，电池级氢氧化锂产能为8.1万吨/年。未来产能规划包括：1）江西省丰城市年产5万吨锂电新能源材料项目，项目分两期建设，一期建设年产2.5万吨氢氧化锂项目；2）Cauchari-Olaroz锂盐湖项目，项目分两期建设，一期产能4万吨碳酸锂，二期扩产产能不低于2万吨碳酸锂当量；3）Mariana锂盐湖项目，一期产能2万吨氯化锂；4）Sonora锂黏土项目，一期产能5万吨氢氧化锂。

下游积极布局电池领域，产业链一体化优势凸显：公司为业内少数布局下游电池的企业之一。赣锋锂电在江西新余及重庆两江新区投资建设年产15GWh新型锂电池项目，其中在江西新余的新型锂电池项目已于2022年1月投产。2021年子公司循环科技形成退役锂电池拆解及金属综合回收34000吨/年的回收处理能力。2022年3月30日公司公告将使用自有资金不超过30亿元进行新能源上下游相 关的产业投资。

公司表示，考虑到当前锂产品需求的快速增长，公司计划加速锂化合物与锂资源项目的产能扩建，于2025年形成总计年产30万吨LCE的锂产品供应能力，其中将包括矿石提锂、卤水提锂及黏土提锂产能。值得注意的是，赣锋锂业在2021年12月曾通过互动易平台称，公司计划于2025年或之前形成总计年产不低于20万吨LCE的锂产品供应能力。此外，赣锋锂业进一步称，公司看好更长期全球范围内的锂市场发展，未来要形成不低于60万吨LCE的锂产品供应能力，以及与之相匹配的更具竞争力的锂资源项目储备。

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