美股研报精粹(4.14) | RBC下调Meta(FB.US)目标价至240美元 New Street上调英伟达(NVDA.US)评级至“买入”

RBC Capital：Meta(FB.US)或将走向“又一个不稳定的季度”，下调目标价至240美元，维持“增持”评级

分析师Brad Erickson表示，新一轮的中小企业广告代理渠道调查令他更加相信，由于许多中小企业考虑在该平台之外开辟新的渠道，Meta可能会走向“又一个不稳定的季度”。另外，Erickson补充道，他还发现Meta的目标算法或性能“没有明显的改善”。

New Street：将英伟达(NVDA.US)评级从“中性”上调至“买入”，并将目标价从250美元上调至280美元

分析师Pierre Ferragu。Ferragu表示，这家半导体巨头的估值颇具吸引力，且该公司数据中心前景强劲，并指出加密货币价格的下跌不再是回避该股的理由。Ferragu在给客户的报告中写道:“由加密货币驱动的劣势将是有限的、短暂的，而且这只是一个增加头寸的机会。”

此外，Ferragu补充道，随着加密货币调整，英伟达的相对市盈率收缩了30%，随着2018-2019年数据中心前景的减弱，该公司的相对市盈率进一步收缩了20%，自去年11月以来，该股的相对市盈率下跌了25%。Ferragu表示：“只要数据中心保持强劲，就不会有进一步的下跌。”

野村证券：维持蔚来(NIO.US)“买入”评级，目标价51.50美元

据悉，4月9日，蔚来在官方“蔚来”APP宣布，由于上游供应链合作伙伴受疫情影响陆续停产，导致蔚来整车生产暂停。野村证券分析师Martin Heung表示，市场普遍认为该公司正在全面停产。不过，根据Heung与蔚来管理层的交流，停产仅限于周末，生产线仍将在工作日运行，但规模有限。

Heung表示，蔚来还重申，只要疫情不蔓延至上海以外地区，NeoPark 第二家工厂的建成和首次投产将在第三季度如期进行。

摩根士丹利：维持AT&T(T.US)“增持”评级，将目标价从28美元下调至22美元

AT&T(T.US)和探索频道(DISCA.US)在上周五(4月9日)完成了规模达430亿美元的媒体业务合并交易，合并后的新公司华纳兄弟探索频道(Warner Bros. Discovery)于本周一(4月11日)在纳斯达克挂牌交易，交易代码为“WBD”。合并后的公司是继迪斯尼(DIS.US)之后的第二大媒体公司，也是第三大流媒体播放公司。

摩根士丹利分析师Simon Flannery更新了对AT&T的目标价。Flannery补充道，“合并有效的让AT&T回到了通信业务”。

摩根士丹利：临时CFO有能力管理过渡期，维持PayPal(PYPL.US)“增持”评级，目标价190美元

在PayPal (PYPL.US)宣布在公司任职近7年的首席财务官(CFO)John Rainey将离开公司加入沃尔玛(WMT.US)担任首席财务官的消息之后，摩根士丹利分析师James Faucette表示，Rainey离职可能会被视作负面信号，以及可能引发市场对于该公司维持高于市场增长水平的能力和实现其财务目标的担忧。

除此之外，Faucette还认为，投资者可能会松一口气，因为此前市场一直有关于PayPal 高层管理人士更换的猜测，而Rainey的离职消除了市场对于管理层的一些不确定性预期。他还认为，新任临时首席财务官的PayPal高管Gabrielle Rabinovitch有能力管理过渡期。

Truist：将Roku(ROKU.US)目标价由165美元下调至150美元，维持对该股“买入”评级。

大摩：将IBM(IBM.US)评级由“持股观望”上调至“增持”。

Benchmark：首予Shopify(SHOP.US)“持有”评级。