瑞银：维持时代电气(03898)“买入”评级 目标价降至54.6港元

智通财经APP获悉，瑞银发布研究报告称，维持时代电气(03898)“买入”评级，2022-24年盈测调低7%至13%，以反映机车车辆收入和毛利率预测下调。但上调2022-24年新兴业务收入预测17%至27%，以反映IGBT增速及需求强于预期，另将2022-24年机车车辆业务收入下调6%至11%，以反映客运量复苏慢于预期，目标价由58.4港元下调至54.6港元。

报告中称，公司今年第一季纯利3.41亿元人民币，同比增长31%，首季盈利好过该行及市场预期，认为疫情可能会在今年给铁道机车车辆业务蒙上阴影，但可能会在未来几年内恢复，此外功率半导体业务强劲势头将持续。瑞银认为，市场尚未完全反映其功率半导体业务的强劲需求前景，以及在芯片持续短缺的情况下，时代电气的潜在市场份额扩张。