电池金属太贵 车企要亲自下场“挖矿”了

事实证明，福特汽车(F.US)创始人亨利·福特的理念一直都是正确的。

经过数十年全球准时制管理供应网络的发展历程，汽车公司似乎正回归到“福特式”自给自足的创始原则。

在过去第一次世界大战造成了物资短缺和物流中断后，福特当时给出的应对答案是，全面拥有从矿山到产品的汽车供应链。

如今，汽车公司也面临着同样的问题，再加上对电动汽车的强劲需求，这意味着行业玩家需要创造全新的金属供应链。

据智通财经APP了解，特斯拉(TSLA.US)首席执行官马斯克曾在推特上表示，如果“疯狂”的锂价持续下去，该公司“可能不得不直接大规模地进入采矿和精炼行业”。

马斯克并非唯一一位考虑矿产自给自足的汽车高管。几乎所有厂商都在应对供应短缺和锂、镍和钴等关键电池原料价格飙升的问题。

“亨利·福特是对的，”福特汽车现任首席执行官Jim Farley表示，“我们垂直整合的举措非常重要。”公司未来或计划将其供应链控制“一路延伸至矿业”。

电池金属价格飙升

每家汽车公司目前面临的问题几乎都是锂离子电池成本的飙升，这迫使包括特斯拉在内的许多公司提高了电动汽车价格。

在行业发展初期，得益于技术的不断改进，电池组成本一直呈长期下降趋势。然而，如今失控的电池金属价格成为了罪魁祸首，令各家厂商在电动汽车价格与燃油汽车持平的共同目标上失去了方向。

自2021年初以来，钴价几乎上涨了两倍。今年3月，镍价疯狂飙升一度令伦敦金属交易所(LME)不得不暂停交易，以目前每吨33,600美元的价格计算，这比1月初的水平上涨了59%。

对于钴、镍价格飙升，电池制造商过去的应对措施是使用更多的磷酸铁锂电池，但这只会让锂市场供应吃紧，锂现货价格自今年年初以来也因此实现了翻番。

根据咨询公司Benchmark Minerals的数据，2015年，金属占电池成本的40%，而今年这一比例已升至80%。这让整个行业共同的主题逐渐转变为，随着电动汽车销售加速，供应未能对需求的急剧变化做出足够快的反应，全球将建造越来越多的超级工厂来供应必要的电池。

Benchmark Minerals警告称，未来几年供应短缺的可能性还会增加。“即使在最乐观的情况下，即每一个正在筹备中的原材料项目都开始投产，现有业务大举扩张，但到2030年，电池供应链的原材料仍将不足。”

金属供应不足也可能会阻碍电动汽车革命，那些无法获得足够供应的企业将面临产量下降和产品上市时间放缓的前景。电动汽车初创企业Rivian Automotive(RIVN.US)首席执行官RJ Scaringe甚至警告称，电动汽车电池供应短缺问题严重，芯片荒相比只是小菜一碟。

电池金属热潮

对价格高企的恐惧和对完全错失机会的担忧可能正驱使汽车制造商将供应链管理“一路延伸至矿业”。

特斯拉就是这一方面的一名开拓者，该车企毫不掩饰地表达自己用直接从矿企那里采购的金属制造电池的雄心。目前，该公司已取得了未来从美国和澳大利亚的锂项目中获得供应的承诺，并与美国矿业公司Talon Metals Corp.在明尼苏达州拟建的Tamarack镍矿达成承购协议。

其他车企像宝马汽车(BMWYY.US)也已经为其即将推出的第五代电池组获得了钴和锂的供应渠道，并为两家电池制造商宁德时代(300750.SZ)和三星SDI直供锂、钴原材料。

大众汽车(VWAGY.US)则不再是达成简单的承购交易，而是与青山控股和华友钴业(603799.SH)结成联盟，规划建设规模可满足约160GWh电池所需的镍钴原料供应。

可以看到，电池金属热潮已经掀起，马斯克的推文似乎不可避免地在矿业引发了涟漪(或者至少在他决定收购推特而不是一家锂矿商之前是这样的)。

又或者说，供应不足和价格上涨的市场逻辑意味着，特斯拉和其他电动汽车制造商进入采矿业可能只是时间问题。

而热潮掀起下，由于新矿开采成本高，开发时间长，阻碍锂、镍供应增加的最大因素可能只有资本了。