交银国际：维持龙源电力(00916)“买入”评级 目标价下调11.5%至19.3港元

智通财经APP获悉，交银国际发布研究报告称，维持龙源电力(00916)“买入”评级，目标价由21.8港元下调11.5%至19.3港元，微调折旧、电价和使用小时数的估计，因此下调2022-24年每股盈利预测2-4%。公司公布今年首季度凈利润为22.6亿元人民币(下同)，下降11.5%，主要因运营支出增27.8%。期内，风电和火电(含煤炭交易)分部的税后利润分别为25.8亿元，按年跌15%和6500万元，按年升41%。

报告指，首季公司新增约2吉瓦的风电装机容量，其中大部分来自母公司的资产注入。管理层表示，年底前应该至少完成3吉瓦的自开发项目(包括风电/光伏上游天然气价格大幅波动，顺价情况低于预期。