小摩：维持中石化(00386)“增持”评级 目标价上调6.5%至4.9港元

智通财经APP获悉，小摩发布研究报告称，维持中石化(00386)“增持”评级，此按综合方式作估值，因股息讯率高，公布首季业绩后，目标价由4.6港元上调6.5%至4.9港元。该行将中石化明年的每股盈利预期提高13%，以反映比预期更强的勘探与生产表现，预计中石化于2022-24年每股派息0.51元/0.51元/0.47元人民币。

小摩指，中石化管理层在电话会议上预计，今年国内石油需求保持同比正增长，疫情缓和与潜在的政府刺激经济措施支持石油和化工产品下半年的反弹;而第二季核心炼油/化工营业利润率与第一季相较稳定;进口LNG盈利能力改善，因合同组合上升与现货和天然气平均销售价格上涨;今年勘探与生产的全部成本可能按年下降。