大和：维持金风科技(02208)“持有”评级 目标价下调29.6%至11.4港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，维持金风科技(02208)“持有”评级，下调2022-23年每股盈利预测11%-26%，主要由于下调毛利率预测，并引入2024年预测；目标价由16.2港元下调29.6%至11.4港元，2022预测市盈率由13.7倍降至13.1倍。

该行认为，公司2022年风力发电机组业务毛利率或进一步倒退，由于海外相关销售目标较低，以及连同本地产品平均售价持续受压，公司将2022年业务毛利率指引由18%降至15%。该行预期公司直驱科技会于“十四五”规划后期反弹，由于营运开支节省优势。大和指出，相对于2021年海外风机销量2吉瓦，公司2022年海外风机销量目标为1吉瓦，也未有任何相关订单积压。