高盛：维持百威亚太(01876)“买入”评级 目标价26港元

智通财经APP获悉，高盛发布研究报告称，维持百威亚太(01876)“买入”评级，目标价26港元，相当于2025年预测市盈率31倍。公司首季度正常化除息税折旧摊销前盈利5.7亿美元(升7.6%)，较该行原预测5.47亿美元(升3.5%)，另对比市场同业原预期5.52亿美元。该行将关注公司在中国及韩国地区业务情况、管理层指引、成本通胀压力等。

报告中称，公司首季股东应占正常化溢利为3.04亿美元(同比升28.8%)，高于该行及市场同业原预期(同比升5.4%至2.49亿美元)，主因较低税率所致。首季业绩优于预期，主要由亚太地区东部(特别是韩国业务)所推动，亚太地区东部业务收入同比升10.3%，该地区正常化除息税折旧摊销前盈利同比增长达45.6%。