券商晨会精华 | 隔夜美股大幅收跌 A股市场开启修复行情 重点关注军工等板块超跌成长股

今天的券商晨会上，大势方面，天风证券指出，随着近期压制市场的国内外几大利空均出现一定程度的缓解，市场开启一段修复行情，目前还是当做反弹来处理。

机会方面，天风证券建议重点关注前期跌幅较大估值回到合理区间的成长股，包括军工、光伏、动力电池、半导体等板块；中金则建议关注抗风险能力更强的纺织制衣赛道。

A股周三放量上涨，沪指午后涨超2%触及3100点整数关口，创业板指一度暴涨近5.5%重回2400点，但午后指数却蹊跷回落。截止收盘，上证指数涨0.75%，深证成指涨1.8%，创业板指涨3.07%。值得注意的是，沪深两市成交额自3月21日以来首次突破1万亿元。

隔夜美股大幅收跌，道指连续第五个交易日下滑，纳指重挫逾3%。美国4月CPI同比上涨8.3%超预期，显示美国通胀压力已将消费者推向崩溃边缘、威胁到经济增长，强化了美联储继续激进加息的市场预期。拜登称美国通胀仍高得令人无法接受。截至收盘，道琼斯指数跌1.02%，纳斯达克指数跌3.18%，标普500指数跌1.65%。

一图速览全球主要资产涨跌情况：

以下为各大券商晨会的详细内容：

大势方面

天风证券：市场开启一段修复行情，目前还是当做反弹来处理

天风证券指出，随着近期压制市场的国内外几大利空均出现一定程度的缓解，市场开启一段修复行情。目前还是当做反弹来处理。重点关注前期跌幅较大估值回到合理区间的成长股，包括军工、光伏、动力电池、半导体等板块。同时关注稳增长政策相关的主题投资机会等。

国盛证券：市场放量走强，把握科技新周期

国盛证券表示，在政策不断托底以及加码之下，随着此前市场持续走低以及达到“跌出的价值”之后，指数下行空间很小，目前比较关键的仍看市场参与者的信心。而多方消息的利好提振，实际上也是政策之外能给市场带来提振的短期诱因。政策不断加码是底部夯实的基础，而多方预期改善或者消息的提振，则是市场信心反复打磨之后回升的重要砝码。如此往复，直到量变到质变，直到市场底最终来临。操作上，随着四月上市公司一季报的集体披露，且经历快速估值压缩后，市场上的错杀纠错机制或能有效改善相关上市公司的短期走势，近期市场资金开始对半导体、光伏等板块个股回流明显，可积极关注相关板块在新一轮反弹中的机会。

机会方面

天风证券：国产大飞机商业化运营进入实质性阶段

天风证券指出，我国商用飞机市场已成为全球最主要民航客货运市场，当前民航客机市场主要由波音、空客两家航空巨头垄断，若我国国产民机能切入该市场，产业链相关上市公司大概率将充分受益此广阔市场空间。伴随国产大飞机交付放量，国内航空制造产业链的参与及受益将分成三个步骤：1.前期—机体结构加工及原材料。优先关注锻造业务市场放量，及钛合金、复合材料等原材料国产化机会。

中金：建议关注抗风险能力更强的纺织制衣赛道

中金公司认为，当前国内多地疫情反复，服装作为可选消费品类受影响较大，反观上游纺织制衣企业面向全球市场、生产基地全球布局，需求波动相对较小；同时竞争格局清晰稳定，优质龙头企业通过产能有序扩张驱动稳健增长。在疫情反复和人民币贬值环境下，建议关注抗风险能力更强的纺织制衣赛道。近年来全球运动鞋服市场快速增长，头部品牌收入增长强劲，带动针织类产品供应商订单量实现良好增长。与此相对，头部品牌合作的纺织制衣代工厂数量却在不断缩减，反映供应链呈现头部化、集中化趋势。

中国银河：医药板块景气度仍追逐疫情热点，困境反转仍需时日

中国银河证券表示，当前医药板块业绩仍主要受疫情节奏驱动。对于疫苗，要关注新冠病毒变异至何种版本才能达到稳定状态，以及针对变异的新冠病毒研发的新版疫苗接种需求。对于体外检测以及自检试剂盒等新冠检测概念，要关注新冠疫情波动周期是否越来越频繁，国内检测产品降价幅度，以及外国筛查力度是否大幅减弱。当前时点所得信息仍不足以将疫情因素视为短期因素，应当以中长期视角判断“困境反转”领域的基本面。

本文选编自“腾讯自选股”；智通财经编辑：徐文强。