兴业银行：5年内中国人境外配资比例将翻番 私银业务迎爆发式增长

兴业银行与波士顿咨询公司(BCG)周三联合发布《中国私人银行2016：逆势增长 全球配置》的报告称，私人银行业务净资产收益率较高，且拥有连接财富端和资产端的独特优势，将成为中国银行业转型进程中的重要利润增长点。

报告称，高净值人群调整房地产投资配置比例释放的投资需求，将推动个人资产配置组合多元化；同时，人民币币值波动开启境外资产投资热潮，均将为中资私行机构带来更多新业务机会。

由“房产为王”转向“综合投资”

在资产配置方面，波士顿咨询公司董事经理林朝婷表示，高净值客户此前资金多配置在信托、理财等产品上;但当前市场普遍预期刚兑不可持续，各类产品收益率均大幅下降，促使拥有更高风险偏好的高净值人群积极寻求私募股权投资(PE)、风险投资(VC)、大宗商品等另类投资。

值得注意的是，70%的高净值客户预期未来一年内中国部分区域会出现房价下跌。个人投资者对房地产投资的热情或将持续消减，推动中国个人资产配置由原来单一的“房产为王”迈入股市、债市、私募股权等多元资产组合的“综合投资”时代 。

到2020年境外配资比例或将翻番

调查结果显示，目前已有27%的高净值客户拥有境外投资，其中48%在2015年增加了境外配置;在尚未进行境外投资的高净值人士中，56%的人表示未来三年将考虑进行境外投资。

报告称，当前中国个人境外资产配置比例远低于其他国家;随着私人财富全球化进程深化，预计到2020年该比例将从目前的4.8%升至9.4%，新增市场规模达13万亿元人民币。

中国私行业务有着广阔的发展前景

由于中国高净值人群对海外市场宏观形势、投资机会、产品种类等都不甚了解，且海外市场不存在“刚性兑付”隐形担保，中资私人银行客户对私行的资产配置建议、海外市场介绍及产品解说等服务需求强烈，更愿意为境外资产配置的建议服务付费。这将给私人银行带来更多的财富管理业务机会。

陈锦光表示，当前中国私行服务供给端仍显不足，中国私行机构管理的高净值人群财富不到两成，未来业务发展空间广阔。

数据显示，在12家披露业绩数据的私人银行中，2014-2015年有9家资产管理规模增速超过20%，其中2家增速更是超过40%。

不过，报告认为，为应对与全球领先金融机构同场竞技的压力，中资私行机构在开拓境外业务时，需发展五大关键能力，即精准定位目标客户、境内外一体化服务、专业投顾引领的销售能力、外部产品的筛选管理和境外市场风险及合规的管理能力，才能快速捕捉中国私人财富全球化的机遇。