Coupang(CPNG.US)盈利路线更加清晰 获花旗上调评级至“买入”

智通财经APP获悉，花旗分析师John Yu将Coupang(CPNG.US)的评级从“中性”上调至“买入”，目标价从29美元下调至15美元。理由是在当前市场环境下，盈利能力和利润率的改善正是投资者所关注的。

周三晚间，这家韩国电子商务公司的季度业绩轻松超出了分析师的预期，称其毛利润和利润率均达到创纪录水平。

Yu写道：“我们积极看待以利润为中心的策略，特别是在当前利率上升的环境下。随着短期利润的更高能见度，我们认为是时候考虑Coupang实现7~10%的EBITDA利润率的长期指引的潜力了。”

他补充称，月度订阅费用上涨和Coupang Eats佣金变动等业务变化表明，该公司仍坚定地关注其利润。 同样，审慎的资本配置改善、劳动力限制有望缓解、运营效率提高和商业服务规模扩大也被认为是关键的推动力。

但是，因为全球电商同行遭受重创以及严格的行业条件，Yu下调了Coupang目标价;他补充称，该股票仍然“高风险”，因为它仍处于上市初期，疫情后增长可能放缓，竞争日益激烈。