花旗：维持腾讯控股(00700)“买入”评级 目标价下调至512港元

智通财经APP获悉，花旗发布研究报告称，维持腾讯(00700)“买入”评级，下调2022-24财年收入预测2.1%/2.5%/2.9%，上调盈利预测5.7%/3.9%/0.7%，今年第二季本土市场游戏及国际市场游戏收入预测调高5%/11%至338亿/120亿元，目标价由522港元下调至512港元，另相信公司对关键战略举措(SaaS、视频帐户和国际游戏)的承诺投资将支持加速增长。

报告中称，公司今年首季收入同比近持平，低于该行保守预测1.7%，主因在战略转型对云服务部署，并受3月份疫情影响支付交易量，期内金融科技及商业服务业务表现欠佳。此外，销售及市场推广开支下降及游戏业务较高的毛利，使公司非国际财务报告准则盈利较该行预测高出14%。

该行认为，第二季疫情对公司的线下支付量和线上广告预算带来影响，加上云服务重新部署持续，导致线上广告收入同比跌幅更加严重。随着近期更多新游戏的推出和游戏审批流程的恢复，相信其本土市场游戏收入将有所改善。