概念追踪 | 高耗能电价上调叠加欧盟碳税扩围 绿电驶入增长快车道(附概念股)

智通财经APP获悉，欧盟碳关税扩围，纳入电力间接碳排放，国内多省上调高耗能电价，引发了舆论的各种预测、分析。市场层面上，5月25日，绿电概念股午后大涨，明星电力(600101.SH)、亿利洁能(600277.SH)、华西能源(002630.SZ)、可立克(002782.SZ)等多股涨停。国海证券指出，高耗能企业电价上调叠加欧盟碳关税扩围，绿电的环保价值进一步凸显，绿色电力消费需求有望提升。

据了解，欧洲议会通过了关于建立碳边界调整机制（CBAM）方案，此次方案扩大了行业范围、将正式实施时间提前至2025年。纳入电力间接碳排放凸显绿电环保价值，绿电消费需求有望提升。

相较于该方案，去年7月份提出的欧委会方案相对保守，碳关税只适用于进口产品的直接排放（指企业直接控制的生产过程排放），不适用于间接排放（在碳关税语境中特指生产过程中所用电力的排放），更不考虑外购原材料的排放。此外，欧委会方案仅覆盖水泥、电力、化肥、钢铁和铝，不包括一些原本呼声很高的具有高碳泄漏风险的高耗能产品，如炼油、造纸、玻璃、陶瓷等。

中国是世界上最大的二氧化碳排放国，业界共识，电力部门承担着更大的减排责任，其中包括推动能源电力低碳转型发展。

近日，浙江省发改委、浙江省能源局就《省发展改革委省能源局关于调整高耗能企业电价的通知(征求意见稿)》公开征求意见。《通知》指出，拟适当提高高耗能企业电价，合理疏导天然气发电、需求侧响应等电价矛盾。对5大类17小类(氮肥制造、磷肥制造暂不纳入)高耗能企业电价提高0.172元/千瓦时，自2022年7月1日用电量起执行，执行至2022年12月31日。考虑浙江中长期电力市场电源侧主要是煤电，高耗能企业市场电价平均在0.49元/千瓦时左右。以此基数测算，0.172元/千瓦时相当于涨价35%左右。

国海证券研报称，绿电市场与碳排放权市场联动，用户或可通过直接购买绿电的方式扣减碳排放总量，对于市场主体来说，该方式相比CCER等更加便利和易于实现。随着我国平价上网的持续推进以及绿电与碳市场联动机制的健全，绿电交易量有望增加。行业方面，高耗能企业电价上调叠加欧盟碳关税扩围，绿电的环保价值进一步凸显，绿色电力消费需求有望提升。

5月16日，国家统计局发布的数据显示，4月份在火电降幅扩大的背景下，绿电却逆势增长，其中，太阳能发电增速加快，4月增长24.9%，比上月加快8.1个百分点。此前，国常会也表示再向央企发电公司拨付500亿元可再生能源补贴，通过国有资本经营预算注资100亿元，支持煤电企业纾困和多发电。

有机构认为：后续随着补贴问题的解决，有助于改善绿电企业现金流，运营商现金流修复有望提高国内新能源装机积极性，稳定推动双碳目标。

相关概念股：

明星电力(600101.SH):发售电量双增长，预期公司可能会作为国家电网资产整合平台。

亿利洁能(600277.SH)：主营业务是煤炭、化工产品的生产、销售和贸易；以清洁能源生产热力并对外供应。

华西能源(002630.SZ)：公告显示，华西能源及香港长青新能源有限公司与老挝彭莎东部电力有限公司分别签订了《老挝南潘清洁能源项目离岸供货合同》、《老挝南潘清洁能源项目到岸服务合同》，合同总金额共计4.092亿美元(折合人民币约27.58亿元)。约占华西能源最近一期经审计营业收入的181.83%。