大摩：中芯(00981)第三季收入预测令人失望 股价或受压

智通财经APP获悉，摩根士丹利发表报告称，中芯国际(00981)第三季预测令人失望，除整体需求疲弱之外，原始晶圆短缺或影响生产业务。不过，该行对公司进一步投资28纳米晶圆业务表示认同，相信内地半导体行业复苏只是时间问题，物联网、汽车半导体需求将带动长期增长。

该行相信短期内股价会受到第三季预测影响，但目前市帐率约1.1倍，下跌空间有限，可趁调整买入。评级“增持”，目标价11.50元。

大摩称，集团早前已下调全年增长预测，第三季收入增长预测为0-3%，该行认为集团要保持双位数增长并不容易。

报告还表示，中芯设备使用率由91.8%降至85.7%，主要因为晶圆短缺及北京工厂扩产影响，但公司仍维持全年资本开支23亿美元，可能是对长远有信心。