小摩：潍柴动力(02338)估值具吸引力 评级升至“跑赢大市”

智通财经APP获悉，小摩发布研究报告称，将潍柴动力(02338)评级由“跑输大市”升至“跑赢大市”，随着中国重型卡车(HDT)需求可能见底，均值可能回归。氢能开发提供了上行空间，对于公司的氢业务，尽管达成完全商业可行性还将需要时间，但该行认为其增长前景有望取得进展。

报告中称，该行将改变自2018年8月以来对公司采取谨慎立场，主要由于估值具有吸引力，因为股票的评级已降至低于长期中期周期接近水平，认为收益下行空间有限，市场再过去9个月将其的盈利预测削3成，德国的子公司KION的盈利预测下调25%。展望未来，该行考虑到HDT的影响，均值回归，还看到下半年有需求的空间。该行认为中国的HDT销售基数将放缓，主要由于自2021年7月1日起，HDT排放升级至国六标准的影响。