富瑞：维持华润置地(01109)“买入”评级 目标价下调至45.49港元

智通财经APP获悉，富瑞发布研究报告称，维持华润置地(01109)“买入”评级，并维持为首选股，下调2022财年租金收入预测至183亿元，但预计2023/24财年租金收入同比反弹28%/18%，且物业销售2022年下半年有望加快，另保守下调2022财年预售额至2900亿元，约为全年可售资源55%，目标价由46.2港元降至45.49港元，以反映较弱的销售及租务表现等。

报告中称，公司作为主要市场整固者，增长跑赢同业的长期投资概念不会受损，预计实体市场复苏等情况下将持续跑赢大市。该行也提及，相信汇率因素只影响公司2022-24财年核心盈利1%，调整2022-24财年盈利预测1%-3%。另公司现价是未来12个月预测市盈率7.2倍，股息率5%-6%;每股资产净值折让52%，具防守性入场机会。