美银证券：维持理想汽车-W(02015)“买入”评级 目标价129港元

智通财经APP获悉，美银证券发布研究报告称，维持理想汽车-W(02015)“买入”评级，目标价129港元。公司在4月1日起加价，订单的平均售价最早要到6月中才会上升，又称此次提价已覆盖到近两季电池加价，仍与供应商宁德时代商讨第二季的价格安排。

报告提到，该行与高层召开电话会议，4月订单表现受疫情影响，5月则符合管理层预期，达到今年1月时的水平，4月汽车出货量为4200辆，预计5/6月每月能交付8千-1万辆，相信重要组件的供应将恢复到正常水平的一半。尽管面对疫情挑战，但公司仍维持第三季L9交付的计划，并将今年底400家门店扩张的目标更新至320家，主因新店位置选择和贬损延后，维持今年毛利率超过20%，销售及行政费用(SG&A)比例介于12%-13%，研发费用60-70亿元。