交银国际：维持领展房产基金(00823)“买入”评级 目标价82.88港元

智通财经APP获悉，交银国际发布研究报告称，维持领展房产基金(00823)“买入”评级，目标价82.88港元。2022财年业绩符合预测，每基金单位派息同比增5.4%至3.06元，股息率4.3%;收入增长8%至116亿元;物业收入净额增长6.5%至88亿元，与预测相同。此外，内地零售组合助力增长，受8.8%的租金调整率推动，租金收入增加20.9%至16.41亿元，算入新收购的资产，预计内地租金收入在2023财年仍能取得可观增长12%。

该行表示，公司海外扩张有序进行，海外写字楼的租金收入增加29.9%至4.82亿元，因悉尼和伦敦的两项写字楼资产全年贡献收入，预计2022-25财年期间海外租金收入复合年增长率将高达43%。另中国香港租金仍然坚挺，主要由于租金调整率在2022财年转正达4.8%，且出租率进一步提升至97.7%，中国香港零售租金收入增1%至62.23亿元，预计公司可以维持稳健的派息增长、消费券的派发及消费情绪的改善将成为股价催化剂。