概念追踪 | 618手机销售喜迎“开门红” 消费旺季撬动需求回暖 消费电子有望复苏(附概念股)

智通财经APP获悉，随着一年一度的618购物节开启，叠加各地区消费券的大力推行，手机品类销售情况回暖。消费电子在近期也迎来集体爆发，长盈精密(300115.SZ)、歌尔股份(002241.SZ)、立讯精密(002475.SZ)、鹏鼎控股(002938.SZ)等股近期均出现拉涨。

5月26日，天猫开启618预售，据根据魔镜市场情报数据，手机品类销售情况较去年同期有所好转，反映疫情后需求逐步复苏。在2022年天猫“618”第一波活动期间，手机品类总计销售额为68.72亿元，相较于去年618活动同期销售额+28.21%；销量为154.95万部，同比+25.47%。

分品牌来看，苹果为88.69万部，同比+55.19%（根据IDC数据，2022Q1国内智能机市场苹果出货1242万部，同比-5.78%）；荣耀为20.36万部，同比+303.55%；华为为5.61万部，同比-22.40%；小米为18.31万部，同比-42.17%；OPPO为7.46万部，同比+60.44%；vivo为7.00万部，同比-25.64%；整体安卓端为66.26万部，同比-0.13%，较2022Q1降幅缩窄（根据IDC数据，2022Q1国内智能机市场安卓端出货量为6175万部，同比-15.61%）。

消费旺季带动了行业消费需求的回暖，加之折叠屏手机的加速渗透，消费需求逐步步入正轨。根据咨询机构DSCC发布的数据，2022年第一季度，折叠屏智能手机总出货量为222万部，较去年同期增长571%。其中，三星以74%的市占率继续主导折叠屏手机市场，华为的折叠屏手机市场份额上升，今年一季度该公司折叠屏手机市占率为20%，其中华为P50 Pocket起了不小的助力作用。DSCC表示，折叠屏手机市场迎来急速扩张，预计今年的全球可折叠智能手机的出货量将增加107%，至超过1600万台。

中信证券认为，目前行业需求处于底部，近期在复工复产及促进消费影响下，国内消费需求正逐步回归正常，下半年预期将明确向好，如大客户新机拉货、折叠屏手机发布等，叠加上游原材料端价格企稳、人民币汇率走势利于出口企业、关税政策向好、海运通道打通及运费下降等，该行看好消费电子产业链相关企业的业绩将持续向好，产能利用率有望下半年回升。

国信证券也认为，在传统3C备货旺季叠加疫情后追单需求的影响下，3Q22消费电子产业链将迎来基本面拐点。继续推荐宏观经济疲软下用户群体消费力下行风险较小、同时受益于华为高端机用户转换周期的苹果产业链，以及新机催化频繁，处于“量变引发质变”阶段的VR/AR、折叠屏、荣耀产业链。

中航证券指出，当前消费电子预期见底，展望后市，即将迎来消费电子旺季，叠加复工复产情绪升温、政策帮扶等因素，需求逐步回暖。在消费电子需求有望局部复苏的行情下，建议关注确定性较高的果链上下游公司。

相关概念股：

立讯精密(002475.SZ)：公司是国内最大的消费电子代工企业之一，为苹果公司提供TWS耳机、智能手机等产品的代工服务。

长盈精密(300115.SZ)：公司是全球最大的消费电子金属结构件制造商之一，与苹果公司保持着良好的合作关系。

歌尔股份(002241.SZ)：致力于服务全球科技和消费电子行业领先客户，主营业务包括精密零组件业务、智能声学整机业务和智能硬件业务，产品广泛应用于智能手机等产品中。

鹏鼎控股(002938.SZ)：公司的PCB产品可分为通讯用板、消费电子及计算机用板以及其他用板等，产品广泛应用于手机、网络设备、平板电脑、可穿戴设备、笔记本电脑、服务器/储存器及汽车电子等下游产品。