智通财经APP获悉,野村发布研究报告称,维持中国海外发展(00688)“中性”评级,目标价23港元。管理层留意到近期房地产销量呈现正面信号,包括买家参观展厅次数增加。
报告中称,公司在中国香港项目销售进展稳定,加上作为国企开发商,受市场良好认识,5月合同销售额取得260亿元(同比-23%),优于同行销售表现。另由于今年上半年投地较少竞争,该行相信新收购项目的盈利能力将优于现有土地储蓄,但由于在2018-20年期间以更高成本购买土地,管理层预计今年上半年及全年毛利率不会迅速好转。