信用卡业务回暖 美国大型银行的“春天”来了?

智通财经APP获悉，随着因疫情遭受重创的信用卡业务出现好转，包括摩根大通(JPM.US)、花旗集团(C.US)在内的美国大型银行的业绩或许将受到一定程度的提振。

在经济稳定时期，信用卡业务是银行最赚钱的业务之一。不过，当消费者支出在疫情期间大幅下降时，信用卡业务的放缓则给银行业绩带来了冲击。例如，2020年底，花旗信用卡的季度营收就同比下滑了13%。

如今，信用卡贷款的持续回升将给银行带来一些宽慰。美联储数据显示，截至5月25日，美国各银行的信用卡及类似贷款的总额较上年同期增长了15%，恢复至疫情前的水平。

此外，对银行来说更好的消息是，持卡人的信用卡循环余额正在上升。这对银行来说至关重要，因为越高的循环余额意味着越高的付息贷款，这笔利息带来的收入远高于来自商户的交易费用。

巴克莱分析师Jason Goldberg便指出，信用卡业务中最赚钱的部分就是循环余额。然而，疫情期间，由于政府发放的财政刺激以及抵押贷款再融资带来的大量现金，消费者前所未有地减少了信用卡贷款和循环余额。

不过，这一情况已经有所改善。信用卡循环余额的活跃账户占比在疫情期间下降至51.3%之后，在过去两个季度回升至52.6%;而根据美国银行家协会的数据，该占比在疫情前的7年里通常保持在60%左右。摩根大通消费银行部门主管Marianne Lake在5月也指出，摩根大通的循环余额比例较低点上升了8%。

数据还显示，信用卡持卡人目前偿还债务的速度有所减缓，这导致计息余额增加。Discover Financial Services就表示，偿付率明显高于疫情前，目前已趋于稳定，在第一季度甚至略有下降。

信用卡使用人数也在上升。随着防疫限制措施的解除，银行在去年加强了信用卡营销并放松了疫情前期收紧的信贷标准。根据信用报告机构环联银行(TransUnion)的数据，2021年第四季度的信用卡发卡数量同比增长39%至2150万张，较疫情前增长14%，创下历史新高。

Marianne Lake表示，美国的年轻一代并不排斥信用卡，该行的千禧一代(1984-1995年出生)和Z世代(1995-2009年出生)客户中有60%的消费是通过信用卡支付的，而且随着年龄的增长，他们的贷款还会增加。

然而，在另一方面，对于银行来说，若美国经济确实如市场担忧的那样陷入衰退，消费者支出的萎缩以及不良贷款的增加可能会重新给信用卡业务造成打击。

巴克莱分析师Jason Goldberg表示：“信用卡在短期内应该是一项相当有利可图的业务，但银行必须警惕经济衰退的风险。”

银行也表示，他们从此前的金融危机中吸取了教训，知道对于利润而言，把控不同对象的贷款金额比试图预测经济衰退更重要。环联银行的数据显示，尽管信用卡还款拖欠率在过去三个季度有所上升，但仍低于疫情爆发前的水平;美联储的数据也显示，第一季度银行信用卡不良贷款的冲销率从1.57%上升至1.82%，但该数据仅为疫情前的一半，足以让银行在这块业务上赚钱了。