大摩：业绩有望超预期 重申可口可乐(KO.US)“增持”评级

智通财经APP获悉，摩根士丹利重申对可口可乐(KO.US)的“增持”评级，并给予其76美元的目标价。

摩根士丹利分析师Dara Mohsenian指出，可口可乐将在2023年之前实现超越共识的疫情后营收和每股收益。

Mohsenian表示，可口可乐的定价权以及疫情后远离本土的复苏，使得可口可乐的近期复苏比快速消费品同行好得多。

大摩看好可口可乐的几个关键因素包括：1）高度相信可口可乐将在2022年和2023年实现高于市场预期的营收增长；2）可口可乐的每股收益预期高于饮料行业同行；3）可口可乐的强大定价权(需求弹性有限)；4）可口可乐在此前近10年每股收益持平后盈利增长潜力强劲；5）以及在近期股价压力下被视为有吸引力的估值。

Mohsenian表示，“可口可乐仍有相对倍数扩张的空间，其2023倍的市盈率基本上与超级市值的快速消费品同行宝洁(PG.US)、高露洁(CL.US)和百事可乐(PEP.US)相当，而在新冠疫情爆发前的2020年初，可口可乐的市盈率较同行有6%的溢价。”