智通财经APP获悉,高盛策略师David Kostin表示,由于投资者面临着货币政策收紧和经济增长放缓的情况,他们应该持有稳定的股票。
该分析师在一份报告中指出:“在不确定的宏观环境中,股价波动低、盈利增长稳定的公司将会跑赢大盘。我们在本报告中重新筛选的高夏普比率一篮子股票也考虑了股票的波动性,不过最大限度提高了风险调整后的预期回报。”预期夏普比率是指基于12个月共识目标价的回报除以6个月期权隐含波动率。
Kostin称该策略跑赢大盘的概率很高,中位股预计将产生2倍于标普500指数中位股的回报,而隐含波动率只是略高一些。
他指出,从板块上看,通信服务板块股票中值的预期夏普比率最高,高达1.2,而能源板块股票中值的预期夏普比率最低,仅为0.6。
数据显示,高盛列出的这些股票今年迄今已下跌18%,而大型共同基金中位数跌幅为22%。该组合新纳入42只股票(带星号),相对之前更新比例非常高。
按板块划分,这些股票见下方(右侧数字为夏普比率):
一、通信服务
Dish Network(DISH)*, 2.4
迪士尼(DIS)*, 1.7
奈飞(NFLX)*, 1.4
Alphabet(GOOGL)*, 1.4
宏盟集团(OMC)*, 1.4
二、可选消费品
皇家加勒比邮轮(RCL)*, 1.9
嘉年华邮轮(CCL)*, 1.8
Expedia(EXPE)*, 1.8
美高梅(MGM)*, 1.7
通用汽车(GM)*, 1.7
三、必需消费品
沃尔玛(WMT),1.1
亿滋(MDLZ)*, 1
宝洁(PG)*, 0.9
四、能源
欧尼克(OKE)*, 0.9
威廉姆斯(WMB)*, 0.7
马拉松原油(MPC)*, 0.7
五、金融
洲际交易所(ICE)*, 1.5
美国银行(BAC)*, 1.5
富国银行(WFC)*, 1.4
第一资本信贷(COF), 1.4
Synchrony Financial(SYF)*, 1.4
六、医疗保健
德康医疗(DXCM)*, 1.7
Zoetis(ZTS)*, 1.7
爱德士(IDXX)*, 1.7
Illumina(ILMN)*, 1.6
直觉外科公司(ISRG)*, 1.6
Bio-Techno(TECH)*, 1.5
艾利科技(ALGN)*, 1.5
七、工业
阿拉斯加航空(ALK),1.9
阿美特克(AME)*, 1.6
达美航空(DAL), 1.5
科帕特(CPRT)*, 1.5
八、信息技术
美光科技(MU)*, 2.0
斑马技术(ZBRA)*, 1.6
天宝导航公司(TRMB)*, 1.6
思佳讯(SWKS),1.6
高通(QCOM)*, 1.6
环汇有限公司(GPN)*, 1.6
微软(MSFT)*, 1.4
应用材料(AMAT)*, 1.4
摩托罗拉解决方案(MSI)*, 1.3
赛富时(CRM), 1.3
欧特克(ADSK)*, 1.3
英伟达(NVDA)*, 1.3
埃森哲(ACN), 1.3
九、材料
火神材料(VMC)*, 1.5
十、房地产
西蒙地产(SPG)*, 1.5
安博(PLD)*, 1.5
十一、实用程序
公务集团(PEG)*, 1.2
AES发电(AES), 1.2