概念追踪 | 五部委发声促家电消费 叠加地产好转、原料回调 家电板块有望持续修复(附概念股)

智通财经APP获悉，近日，工信部等五部门发布指导意见拟推动绿色智能家电下乡和以旧换新行动，促进家电等产品消费，多家家电企业也在积极部署相关产品以旧换新等补贴工作。随着地产利好政策实施，新房及二手房销售均出现了明显改善，618活动也带动了家电品类消费，加之成本端原料高位回调，家电板块有望持续修复，改善盈利节奏。

6月17日，工信部等五部门发布《关于推动轻工业高质量发展的指导意见》，指出要促进节能空调、冰箱、热水器、高效照明产品、可降解材料制品、低VOCs油墨等绿色节能轻工产品消费。完善政府绿色采购政策，加大绿色低碳产品采购力度。鼓励有条件的地方开展绿色智能家电下乡和以旧换新行动。随着相关政策持续落地，家电企业也有进一步动作。

随着《指导意见》的发布，目前多家家电上市公司都表示正积极关注政策动向，并进一步加大部署力度。四川长虹内部人士表示，“长虹系”公司正积极响应当地开展的补贴总金额达2000万元的“2022年家电消费补贴活动”，并计划再进行追加补贴。

长虹美菱近日在投资者互动平台表示，目前，公司也在密切关注家电下乡的相关政策信息动向，同时将积极部署产品规划和相关的推进工作。中国区相关负责任人称，长虹系公司还将联合专业的旧家电回收处理机构，将旧家电直接回收不再进行二次销售。

格力电器市场部人士也透露，其“以旧换新”活动会在7月1号正式上线开启，格力将把“以旧换新”作为长期稳定的优惠项目。海尔智家相关负责人也表示，6月17日海尔智家协同当地政府启动焕新家电节，投入3000万元用于以旧换新原价补贴。

美的集团、海尔智家、格力电器相关负责人也称，目前公司正在推进新一轮以旧换新活动，在新政的指导下，相关活动的实施将更具明确性，会根据《指导意见》进行部分细节的调整，并进一步加强对回收拆解企业的引入。

值得注意的是，地产方面随着多项房地产刺激政策的推行，新房及二手房销售均出现了明显改善。贝克研究院数据显示，5月单月，全国商品房和商品住宅销售面积环比增长25.8%、23.8%；销售额分别环比增长29.7%、26.4%。二手房方面，在5月上海尚未重启、北京主城区接近静态管理的情况下，全国整体市场依然修复，50城二手房交易量环比增长14%。

此外，近期的618活动也一定程度的带动了家电品类消费，数据显示，京东618期间，京东家电的新品、中高端家电产品成交额是去年同期的5倍，家电平均单价同比去年提升30%。家电全渠道销售共振齐增长，超1100个家电品牌成交额同比增长超50%，超780个家电品牌成交额同比增长超100%。

原料方面，近来，“黑色系”商品整体迎来回调行情，铁矿石、焦煤、焦炭和螺纹钢期价均有不同程度回调。自6月8日，DCE铁矿石期货价已调整19%，SHFE螺纹钢期货价调整13%，原材料下降后，利润端弹性有望释放。多位分析人士预计，虽然有减产利好等因素支撑，但需求端仍难有较大改善，预计“黑色系”商品整体仍将维持弱势盘整趋势。

中金公司表示，政策刺激下，随着疫情的缓解，家电需求端有望修复。618活动承接了因疫情被压制的消费需求，家电整体表现环比改善，尤其是新兴品类如清洁类电器、集成灶、洗碗机等表现亮眼，分析师认为高景气的品类以及部分前期需求搁置的品类需求有望继续修复。加之地产实际数据好转也将带动地产后周期家电家居板块基本面修复，其中家电板块中大厨电、大白电将更加受益。

中银证券指出，把握下半年家电需求端复苏、盈利改善节奏，需求端，一方面受益于近期地产宽松政策进入实质性阶段，政策边际变化预计先体现在竣工回暖，家电内销有望受益；另一方面，受益于多地的消费券，有望短期内对冲疫情影响，重振消费者信心，带动消费回暖。盈利端，原材料价格进入高位企稳、逐步回落阶段，叠加产品升级，增厚盈利弹性。

相关概念股：

美的集团(000333.SZ)：白电供应商龙头，全球市场份额位居全球家电行业第二。

海尔智家(600690.SH)：冰箱、洗衣机为主的三大白色家电霸主之一，

亿田智能(300991.SZ)：公司专业从事集成灶等现代新型厨房电器产品的研发、生产和销售，是国内较早以自主品牌生产和销售侧吸下排式集成灶的企业之一。

老板电器(002508.SZ)：国内厨电龙头之一，定位高端市场，吸油烟机连续三年蝉联全球吸油烟机自有品牌市场份额第一，烟、灶市场占有率分别为27%、24%。

苏泊尔(002032.SZ)：公司是国内炊具行业龙头企业之一，压力锅连续多年位居全国市场同类产品销量第一名。