新股消息丨教育智能硬件第一股读书郎(02385)6月29日起招股 三年复合增长率10.16%

智通财经APP获悉，6月29日，中国的智能学习设备服务供应商读书郎教育控股有限公司(以下简称读书郎)(02385)发布招股书，中信建投国际和MACQUARIE为其联席保荐人，其将于7月12日正式挂牌上市。

招股书显示，读书郎将于6月29日—7月5日招股，拟发行5200万股股份，其中香港发售占10%，国际发售占90%，另附有15%超额配股权，发售价每股7.6港元至每股10港元，每手400股。

读书郎是国内主要的智能学习设备服务供应商，成立于1999年，专注于为中国的中小学生、家长及学校教师设计、开发、制造和销售各种嵌入全面教辅资源的智能学习设备。2004年第一代读书郎F4点读机和第一代读书郎P4学生电脑先后面世;2011年第一代读书郎G3学生平板推出;2017年珠海读书郎成立，并推出教学一体化系统及解决方案——智慧课堂。

2019年至2021年，读书郎实现营业收入分别为6.7亿元、7.34亿元、8.13亿元，三年的年均复合增长率为10.16%。

根据弗若斯特沙利文报告，2021年按总零售市值计，读书郎在中国智能学习设备服务供应商中排名第二，而按总设备出货量计，其在中国的智能学习设备服务供应商中排名第五。截至2022年5月，公司过往12个月平均月活跃用户超140万名。

据艾瑞估算，2020年教育智能硬件市场规模为343亿元，预计2024年接近1000亿元。而在总规模达千亿的市场中，从2018年到2024年，传统品类市场规模从214亿元增长到400亿元，新兴品类市场规模则从26亿元飙升至553亿元。在产品创新方面做得更好的企业，未来更有可能成为教育智能硬件的“引领者”。

读书郎主营设计、开发、制造和营销智能学习设备，包括学生个人平板、智慧课堂解决方案、可穿戴产品和其他产品。其中，学生个人平板是读书郎的主要产品类别，于2019-2021年的总出货量为456900台、484600台、458800台。

同时，公司也开发专注于教育特色及功能的智能手表。除儿童智能手表的传统功能外，其智能手表也预装了一套教育功能程序，设计协助孩子培养良好学习习惯的功能。除基本的儿童手表功能外，根据各产品的规格，其智能手表还配备进阶的功能，如触屏及双摄像头等。另外，读书郎开发及推广其他产品，例如智能点读笔及智能扫读笔。

读书郎持续保持着产品研发领域的高比例投入。据招股书数据显示，2018-2021年读书郎的研发开支分别为2322.5万、3642.8万、3021.1万和4387.0万元;分别占总收益的3.7%、5.4%、4.1%和5.4%。

2021年第四季度，读书郎已将智慧课堂解决方案向智慧校园战略升级，完成了业务布局的迭代，打造完整产品形态。智慧校园解决方案是对教育全角色、全服务、全场景的联结，不仅拥有教学一体机、智慧阅卷和电子书包等新配置，并且拥有或规划开发的AI作文批改、AI口语测评考试等一系列AI智能应用。读书郎的发展核心正式由此前的To C转向To C+To B的双轮驱动模式，公司成长空间进一步打开。

弗若斯特沙利文预计，2026年，中国智能学习设备的总市场规模将为1450亿元，2021年至2026年的复合年增长率为17.1%。随着辅助教育有庞大及持续的需求，中国家长对孩子启蒙教育的持续关注以及经济的稳定增长，2026年，ToC的市场规模将为741亿元，2021年至2026年的复合年增长率为17.6%。

根据招股书，读书郎计划募资资金用于深化公司的经销网络改革及强化其地域扩张及渗透;用于研发公司的信息技术及基础设施;用于投资优化公司的产品及服务供应;用于提升公司的教材开发能力及进一步多元化公司的数字化教辅资源;用于营运资金等。